详细>>
收藏 简体 繁体 English

中国快递产业研究报告2016
快递 快递产业 产业研究 报告        2016-12-27

摘要
       快递业作为物流业和邮政业的重要组成部分,是以信息化为基础,集实物寄递、电商配送、供应链管理于一体的复合型新兴服务业,是国民经济的重要组成部分。国家政策扶持是成长催化剂。整体来看,政策和行业准入是逐渐放宽的,对于快递行业的发展有支持和鼓励。同时,监管逐步严格,监管方面,最近两年,主管部门对行业的规范性要求逐步增加,开始整顿行业秩序,这将促进行业内的整合和优胜劣汰。
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
 
       我国快递行业发展一直由下游需求牵引,是典型的内生增长。
中国快递规模世界第一。在宏观经济增速放缓、传统部门发展疲软的形势下,快递业成为了近年来中国经济增长的新亮点。
       持全国快递市场业务量五年保持50%以上高增速。从2011年开始,快递行业进入迅猛发展阶段,全国快递业务量以50%以上的增速增长。从2007-2015年的8年间,全国快递业务量年复合增速42.7%,快递业务收入规模年复合增速29.9%。
       快递业务收入占中国整个邮政行业收入的比重逐年快速上升,从2008年的43%上升至2015年的75%。
      2015年快递量突破206亿件,同比增长超过48%;业务收入将达到2760亿元,同比增长35.4%。2015年我国快递行业整体单月收入规模在220亿左右,已经步入了增速小幅下滑的成熟期。细分来看,同城快递发展迅猛,增速在50%以上;异地快递收入占比在50%左右,同比增速在20%-40%之间;国际业务仅占比15%,同比增速相对较低。
       网络购物井喷发展,显著提升快递业务单量。根据国家邮政局的统计,2014年全国快递总量超过140亿件,其中60%来自电商。网络购物作为一种新型服务业近年来在国内呈现井喷态势,根据艾瑞咨询数据,2014年我国电子商务交易规模达到12.6万亿,2015年将达到15.3万亿,同比增长21.5%,近年来保持20%以上稳定增长,同期快递企业增速在50%左右。此外,未来三年网络购物仍将保持15%以上的快速增长,根据前期比率,预计由网购带来的快递企业收入将以维持25%-30%的增长率。
       我国快递业和电商、网络购物保持非常紧密的正相关性。电子商务和网络购物的发展保证了快递业未来的成长基础。同时,目前我国年人均快递量为15件,虽然已经大幅提升,但相比美国的人均40件仍有较大差距。
       由于网购和跨境电商都具有极强的消费属性,快递行业附属的消费属性也成为其持续性增长的内在逻辑。随着人均收入的不断提升,城镇化水平不断提高,我国逐步步入消费型社会,消费升级带来的网购和跨境电商的交易额增长空间依然十分可观,可以预测在居民消费增长推动下快递市场的增长是可以持续的。
       中国快递行业发展进入里程碑式的节点,政策和制度红利预期将大规模释放,移动互联网的发展、城镇化的推进和消费升级共同推动了快递行业的发展。从目前的增长态势来看,可以说快递行业迎来最好的发展时期。十三五期间全国快递业务收入规模增速有望保持在30%到以上,到2020年快递业务量超过1000亿件,收入规模超过8000亿元,真正成就万亿级海量市场。
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
 
       我国快递企业加盟与直营并存,各有优劣。
       加盟和直营是快递业的两种基本组织方式,一直以来围绕两者的争议就从未停止。目前以顺丰和EMS为代表的直营阵营和以“三通一达”为代表的加盟阵营同时存在。2011年时加盟业务量已占到总体业务量的44%,随着近年来网购高速发展推动通达系高速增长,目前加盟模式下的快递业务量占比较高。
       两种主流的经营模式,直营与加盟式各有利弊。“三通一达”过去几年依靠加盟模式获得了快速的扩张。但目前国内快递市场竞争日益激烈。加盟模式松散的管理很难满足日益增长的高质量高服务需求,直营模式的扩张则需要大量的资金支持。
       从2009年至今,快递行业整体竞争程度不断提高,集中程度呈下降趋势。排名前四位企业的收入份额之和(CR4)从69%下降至51%;排名前八位的收入份额之和(CR8)从84%下降至78%。
       行业在电商件的刺激下,其实已经完成跑马圈地的大半程,“三通一达”(圆通、申通、中通、韵达)凭借过去10年累计的服务网络已率先迈入“千万单”俱乐部,百世快递在努力向“千万单”冲击,而从我们草根调研的情况看,在经历2012年之后的价格战之后,2015年千万单是公司是否实现盈利及跑赢竞争对手的一个重要指标,而未来行业的增量主要来自更难拓展的三四线城市和农村市场,件数的边际贡献会趋弱,从现在的趋势看,行业8位开外的快递想追上前者的难度越来越大,我们试想如果支持这些快递公司的一级市场资金也逐步意识到这个问题,这些排名靠后的快递生存状况并不容乐观,被整合和并购的可能性将上升。换句话说,2016年开始行业的集中度会越来越高。
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
 
       快递行业主要面临价格、服务及网络建设的竞争。目前我国快递行业的竞争集中在价格、服务质量及网络建设的竞争。设备、人员、网点:核心在于资金的竞争。
1)价格竞争:最普遍的竞争方式,多数公司均采取优惠、折扣的方式抢占市场,如一直存在的电商件“五元全国包邮”策略;
2)服务质量:核心是提供快速便捷的服务,包括标准化的门对门服务、保证送货的时效性、多种付费方式(如支付宝扫码等)、完善的客服服务等;
3)网络建设:网点布局决定服务广度和深度,为抢占市场,多数快递企业已从最初的沿海地区转移到了内陆地区。如申通已经能覆盖全国所有的地级市,包括新疆、西藏、内蒙等地的地级市。同时,网点及网点间的物流运输均需要布局,成为了有一定规模的跨区域快递企业的一道竞争壁垒。
 
       电商快递竞争加剧,利润下滑。一方面,内部价格战激烈,产品同质化严重。另一方面,低端市场,上游电商强势压价;中端市场,B2C电商建立自营快递;高端市场,国际巨头虎视眈眈。本土快递企业或抱团取暖,度过行业寒冬,或转型升级,走差异化道路,寻求新的利润增长点。我们判断,随着快递行业增速趋缓,进入成熟期,企业融资需求加大,或将迎来行业整合期,并最终形成高度集中的寡头垄断格局。随着中国快递行业的进一步发展,其行业集中度将会迎来一次显著的提升,最终也将会形成高度集中的寡头垄断格局,市场将会留下3-4家大型快递公司。
       2016年成为中国民营快递企业的“上市元年”,在经历了多年的跑马圈地之后,国内民营快递业的竞争格局已经完成势力割据,快递业增速出现放缓迹象,为打破产品同质化、价格战白热化的僵局,各大快递企业纷纷希望率先上市抢得先机获得资本支持,取得先发优势。
      此前的加盟模式主要依靠的是加盟商的外来资金进行快速扩张,而未来的产业并购和网点建设、设备更新则是实打实的消耗内部资金,对于融资的要求明显上台阶,我们认为这也是快递企业急于上市的主要原因。
 (本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)

       从快递产业链角度分析快递产业:
电商零售爆发式增长后期,用户体验成为竞争的核心,下游快递行业则是提升用户体验的关键一环,新的竞争模式倒逼快递行业提升服务效率,而自动化改造是提升效率的终极解决方案。此外,人口红利消退、土地成本攀升将使得自动化改造的经济优势逐渐凸显,快递智能装备的创新将成为行业竞争的杀手锏。
      我们预计,输送系统自动化改造的窗口期在3年左右。以每个转运中心设备投资4000万元计算,保守估计,2018年输送分拣系统的自动化改造缺口约250亿元,2020年自动化改造市场将达300-400亿元。
     大型电商平台自建物流仓储,提高自身的物流质量。但是中小型电商没有资金和能力去自己建立物流和仓储,他们通常选择第三方快递企业的物流服务。
 
       未来5年在下游快递需求带动下快递车辆依然呈现快速增长态势,其中2016-2017年将会迎来快递车辆的采购高峰。我们预计快递车辆保有量预计未来5年复合增速达21%,到2020年将达到347万辆;每年新增快递车辆2016-2017年迎来高峰值,将达到54万辆、57万辆。
      供给端产品成熟度提升+国家/地方补贴及路权政策落实+快递智能柜应用提升“最后一公里”配送的规模效应+运营模式创新四大因素推动下,快递车电动化将成趋势。综合目前供给端产品成熟度及经济性,我们认为快递车电动化趋势将按照如下路径演化:微卡/客——轻卡/客——三轮/摩托——中重卡,前三者在2018年前大概率均会出现四轮电动化。预计未来5年四轮电动快递车将迎来爆发增长:2016年5万辆,2017年16万辆,到2020年有望突破100万辆。
       快递最后一公里痛点现有四种解决方案的现状以及各自具有的优劣势,同时与国外的情况进行对比,探索各种解决方案的应用场景以及未来发展前景。
      众包物流可暂时解决快递人员稀缺难题,适用于城市配送尤其是同城快递配送中,作为现有配送方式最灵活的补充,而不会成为快递配送的主流;
      无人机具备飞行优势和成本优势,未来将大概率应用于农村末端配送,丰富现有配送方式;
快递自提点可以减少快递员配送时间,主要应用于社区,短期有望占据较高的市场份额,成为主流配送方式,但长期发展受到一定制约;
      智能快递柜可解决现存大多数问题,主要应用在人口密集区域,是现有配送方式最有效的替代方案,预计未来三年将出现盈利拐点,未来五年占据末端配送大约19%的市场份额。
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
报告目录
第一章 我国快递产业发展趋动因素及产业概述 15
第一节 政策、科技和市场因素正深刻推动我国快递业蓬勃发展 15
1.1.1 外部驱动因素:宏观政策指引和科技发展 15
1.1.2 市场因素:上游电商发展带动快递发展 24
第二节 我国快递产业概述 29
1.2.1 快递发展历程:已从快速发展期步入繁荣期 29
1.2.2 电商大潮兑现国家运行体转型升级 32
第二章 快递物流市场竞争现状分析 36
第一节 我国快递增长迅猛,与电商共生协同发展 36
2.1.1 快递行业特点 36
2.1.2快递行业发展现状:快递市场迎来最好发展期 39
2.1.3 我国快递同城配送市场发展现状及趋势 52
2.1.4 我国快递异地配送地域差异:向西向下改善地域差异,仍能维持高速增长 55
2.1.5 快递与电子商务的协同发展 61
第二节 我国快递企业经营模式 63
2.2.1 快递行业的业务模式 63
2.2.2 加盟制与直营模式的成本拆分比较:成本决定价格 65
2.2.3 加盟制与直营模式运营比较 71
第三节 我国快递市场竞争分析 89
2.3.1 快递行业参与者情况介绍 89
2.3.2 我国快递业竞争格局:国企、民营、外企共同竞争;布局资本市场,竞争格局或生变 104
2.3.3 民营快递经营层面比较分析 115
第四节 快递企业资本博弈成新角斗场 121
2.4.1 并购与融资助力国际快递巨头成长经验启示 121
2.4.2 经营承压寻突破,快递企业集中谋求上市 128
2.4.3 并购重组小型快递公司银行融资趋审慎 135
第三章 我国快递产业链及发展机会分析 139
第一节 快递行业未来稳健发展,内外驱动因素引爆全产业链发展空间 139
第二节 典型国内快递业务环节链条概述 140
第三节 快递智能装备创新:智能仓储与自动化分拣成为快递行业竞争的杀手锏 142
3.2.1 电商零售爆发式增长后期,用户体验竞争倒逼快递行业服务提升 142
3.2.2 输送分拣系统是核心,“云仓”成自动化备货新趋势 144
3.2.3 快递转型仓配一体,增强仓储管理能力 153
第四节 快递运输工具变革:电动物流车符合快递公司未来运力多种需求 158
3.4.1 “自采+加盟”结合,快递车辆品种丰富 159
3.4.2 快递车保有量仍快速增长,新增量将迎来高峰值 161
3.4.3 四大因素推动,快递车电动化将成趋势 162
3.4.4 短期看产品丰富的企业,长期看产品力强的企业 169
第五节 快递最后一公里的未来:智能柜逐步替代人工 170
3.5.1 最后一公里制约快递业高速发展,多模式寻求突破 171
3.5.2 众包物流:缓解快递人员稀缺难题 175
3.5.3 无人机:解决农村末端配送难题 178
3.5.4 快递自提点:现有模式下的最佳解决方案 182
3.5.5 智能快递柜:末端配送最有效替代方案 184
第四章 我国快递产业发展与风险分析 194
第一节 快递产业发展趋势 194
第二节 电商快递物流智能化迎来千亿大市场 196
4.2.1 国内智能物流系统市场规模增长迅速 196
4.2.2 快递物流系统市场即将爆发 204
4.2.3 竞争驱动物流信息化加速,信息化物流前景广阔 207
第三节 国内快递企业“走出去”分析 209
4.3.1 快递企业国际化发展趋势 210
4.3.2 快递企业走出去动因分析 212
第四节 我国快递企业竞争机会评价梳理 214
第五节 风险提示 216
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
 
图表目录
表1-1 我国快递分为外资、国有、民营三大类 19
表1-2 快递业相关政策 22
表1-3 中国物联网市场空间预测及增速 25
表1-4 预计2016-2018年电子商务仍将保持15%以上快速增长 28
表1-5 我国电子商务市场结构 30
表1-6 2015年网购占社会零售总额比例达12.7% 30
表1-7 人均GDP到达5000美元后快递行业迎来高速发展 31
表1-8 “三通一达”缘起“一家人” 33
表1-9 预计2016-2018年跨境电商将保持22%以上快速增长(万亿元) 36
表2-1 快递与零担运输的主要区别 40
表2-2 快递解决传统邮政包裹“慢、贵、远”三大痛点 41
表2-3 快递物流是实现网购交易关键环节 41
表2-4 中国快递业务收入、业务量及增长情况 44
表2-5 我国规模以上快递业务收入占GDP比重及人均快递量(件/人) 47
表2-6 我国中西部农村网点覆盖率偏低 48
表2-7 国内外快递领先企业的运力规模 49
表2-8 国内快递公司目前拥有货机情况 50
表2-9 2015年圆通速递成本结构 51
表2-10 圆通各项成本同比增速比较 52
表2-11 顺丰营业收入分配结构 52
表2-12 快递从业人员工资涨幅 53
表2-13 快递行业平均单价较2004年减少约50% 54
表2-14 圆通速递快递单价与毛利率均呈下降趋势 54
表2-15 快递业务量、网购交易额、跨境电商交易规模增速对比 55
表2-16 中国地理区域划分 59
表2-17 中国网购市场交易规模结构 60
表2-18 淘宝村数量变化 63
表2-19 2015年全国各省市区已发现的淘宝村数量 63
表2-20 2015年全国及各区域快递主要数据当前值 64
表2-21 全国及各区域快递主要数据预测值 64
表2-22 快递按地域分类 67
表2-23 以上海-北京为例,三大快递公司标准快递定价 68
表2-24 快递企业主要增值服务一览(以顺丰速运为例) 69
表2-25 快递公司运营方式比较 70
表2-26 快递总部收入成本状况 70
表2-27 申通快递单位收入分析 71
表2-28 快递加盟商收入成本状况 72
表2-29 假设总部和加盟商一个利润主体模拟测试 72
表2-30 中邮速递(EMS)成本拆分 73
表2-31 直营模式与加盟制模式快递商标准运价对比 74
表2-32 EMS与申通快递盈利能力对比 75
表2-33 圆通速递2013年-2015年平均每单运输成本与中心操作成本 77
表2-34 圆通速递2015年成本费用性态分析 77
表2-35 圆通票均运输成本与中心操作成本快速下降 78
表2-36 主要快递公司网点建设情况 78
表2-37 圆通速递网点数量、员工数量快速增长 80
表2-38 圆通速递2013年-2015年加盟商数量 80
表2-39 圆通、申通、韵达与顺丰总资产规模对比 80
表2-40 圆通、申通、韵达与顺丰净资产收益率对比 80
表2-41 圆通速递对加盟商的主要考核指标 81
表2-42 中美两国快递最高日处理量对比 83
表2-43 2012--52015年我国快递最高日处理量数据 83
表2-44 顺丰速运资本性支出情况 85
表2-45 中邮速递(EMS)资本性支出情况 85
表2-46 我国异地快递平均单价持续下降 87
表2-47 顺丰速运2013年-2015年平均每单业务成本 87
表2-48 顺丰控股2015年收入结构 88
表2-49 直营与加盟模式优劣对比 90
表2-50 中国快递市场主要参与者分类 94
表2-51 我国国际快递市场格局 95
表2-52 国内主要快递企业航运能力与营业网点数 95
表2-53 2001年-2010年FedEx在中国的发展 96
表2-54 中国快递行业外资准入政策的三次变动 98
表2-55 中国快递行业主要企业基本情况 100
表2-56 菜鸟网络将成为电商行业运转的核心 104
表2-57 前八家快递公司业务量排名列表 109
表2-58 近五年收入市场集中度比较 109
表2-59 2009-2015 国内快递市场业务量集中度 110
表2-60 2010-2013年中国邮政速递市场份额 110
表2-61 国内快递企业市场份额情况的(按业务量) 111
表2-62 同城快递市场竞争情况 111
表2-63 国际快递市场被外资垄断 111
表2-64 国内电商自建物流情况 112
表2-65 中通招股书披露的行业单量增速预期 119
表2-66 圆通快递披露的业务量增速指引 119
表2-67 民营主要快递公司业务量对比(亿单) 120
表2-68 民营主要快递公司业务量增速 120
表2-69 民营主要快递公司的业绩及承诺(亿元) 120
表2-70 拟上市快递股扣除商誉后的净资产(亿元) 121
表2-71 中通外包给通泽物流的干线成本占比逐年下降 123
表2-72 中通各类成本同比增速 123
表2-73 国际快递巨头VS国内快递企业 124
表2-74 国际快递巨头通过融资完成并购扩大企业规模 125
表2-75 UPS的横向并购之路 126
表2-76 UPS的纵向并购之路 126
表2-77 FedEx上市融资之路 127
表2-78 FedEx发展历程:科技是第一生产力 129
表2-79 FedEx技术革新历程 130
表2-80 DHL发展历程:通过并购加速成长 130
表2-81 运力遍布全球,德国邮政收购后欧洲市场高速拓展 131
表2-82 阿里巴巴领衔的“菜鸟驿站”阵营与顺丰领衔的“丰巢”阵营 133
表2-83 中美日快递行业集中度对比 134
表2-84 中美日前三大快递公司(按营业收入) 134
表2-85 2011-2015年快递行业融资事件汇总 136
表2-86 快递员工资构成 137
表2-87 快递企业上市三个必要性 138
表2-88 快递企业上市情况梳理 138
表3-1 中国电子商务市场交易规模趋向平稳增长 147
表3-2 发货速度成为影响消费者网络购物满意度的重要因素 147
表3-3 平房仓库依旧在仓库中占据主导地位 148
表3-4 我国物流仓储成本高于美国 148
表3-5 自动化分拣系统分拣成本是人工分拣的1/2 150
表3-6 主要自动分拣系统供应商 151
表3-7 与传统仓储设施相比,自动化仓储具有多方面优势 154
表3-8 主要快递公司营业机构数目 156
表3-9 快递仓配一体化收费价格 159
表3-10 圆通物流规模 160
表3-11 圆通仓配一体化业务内容 160
表3-12 圆通仓配一体价格 162
表3-13 卡车/客车的具体类型及特征 164
表3-14 快递车辆需求测算的三大假设 165
表3-15 快递车辆保有量预计未来5年复合增速21% 166
表3-16 每年新增快递车辆中四大类型车辆的占比情况(2015年数据为准) 166
表3-17 2012-2015年纯电动物流车产量情况 168
表3-18 预计2015-2020年四轮电动快递车的销量将迎来爆发增长 168
表3-19 主要纯电动物流车车型一览 169
表3-20 电动物流车全寿命周期成本小于燃油物流车 170
表3-21 已出台电动物流车推广政策(适用2016年以后) 170
表3-22 已出台电动物流车补贴政策(适用2016年以后) 171
表3-23 众多车企启动电动物流车运营 172
表3-24 电动物流车租赁性价比卓越 172
表3-25 2016 年9月主要快递企业申诉率及同比 176
表3-26 2016年主要快递企业月度申诉率表(单位:件有效申诉/百万件快件) 177
表3-27 快递各业务不同工作时长人员占比 177
表3-28 末端配送各解决方案 179
表3-29 众包物流主要模式 180
表3-30 众包物流领域主要公司 181
表3-32 各国无人机在快递业运用案例 184
表3-33 三大配送模式的场景对比 188
表3-34 国外快递柜基本情况 189
表3-35 快递柜相关政策 190
表3-36 智能快递柜市场 190
表3-37 国内主要快递柜服务提供商 191
表3-38 快递柜成本 192
表3-39 生鲜电商市场规模增速情况 193
表3-40 用户利用社区门店自提生鲜情况分析 193
表3-41 中国社区O2O市场规模预测(单位:亿元) 193
表3-42 社区O2O市场规模增速 194
表3-43 中国本地生活服务O2O市场规模及增速预测 195
表4-1 中国快递产业未来的发展趋势 198
表4-2 2014年我国物流装备行业各细分领域增速 201
表4-3 物流系统三大核心设备比较 201
表4-4 国内外自动化仓库堆垛系统技术水平参数 202
表4-5 物流中心物流成本比例分析图 203
表4-6 平库立库投资对比 206
表4-7 国内快递业市场份额 208
表4-8 物流企业物流自动化解决企业面临五大挑战 210
表4-9 顺丰物流投资规划 211
表4-10 智能物流行业仓储投资规模估算 211
表4-11 物流行业IT应用系统的四个层次 213
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
图1-1 邮政行业政策法规体系 21
图1-2 基于4G等移动技术的物流服务信息化系统 27
图1-3 早期民营快递企业发源地 32
图1-4 我国快递产业发展历程 35
图1-5 美国供应链模式演进历程 37
图1-6 一体化的供应链物流示意图 37
图1-7 B2B和B2C产业链分析 38
图2-1 快递网络:转运中心/车队/网点自建形成资本壁垒 42
图2-2 以三通一达的加盟模式为例现金流稳定:预付模式,回款稳定 43
图2-3 我国C2C卖家在省域的分布 61
图2-4 加盟制模式示意图 76
图2-5 圆通速递功能强大的互联网信息技术平台 82
图2-6 FedEx历年资本开支情况(单位:百万美元) 86
图2-7 SUPS历年资本开支情况(单位:百万美元) 86
图2-8 FedEx营收增长与美国PGDP增速对比 88
图2-9 FedEx历年资本支出占营收比重 89
图2-10 FedEx在2000年后呈现出明显的利润弹性 89
图2-11 民营快递市场三大派系 99
图2-12 阿里菜鸟网络战略规划 103
图2-13 以阿里平台为核心实现高效调度 105
图2-14 丰巢智能柜为解决最后一百米自助取物而设计 106
图2-15 通达系企业的发展模式正在转变 138
图3-1 快递产业链示意图 143
图3-2 典型国内快递环节 144
图3-3 线上交易占比迅速提升 147
图3-4 物流自动化系统构成 152
图3-5 输送分拣系统自动化改造窗口期在3年左右 155
图3-6 按照转运&分拨中心数目估算输送分拣设备市场缺口 156
图3-7 成本角度估算输送分拣设备市场规模约300-400 亿元 157
图3-8 仓配一体化流程图 158
图3-9 物流配送分类方式 163
图3-10 快递公司的车辆运营模式 164
图3-11 四大因素推动下快递车电动化已成趋势 167
图3-12 快递车的电动化演变之路 167
图3-13 最后一公里四种解决方案核心逻辑图 174
图3-14 快递业务流向图示 175
图3-15 快递员与用户工作时间对比 178
图3-16 智能快递柜先入优势 191
图5-1 物流信息化解决方案 213
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)

友情链接