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中国动力电池产业研究报告 2017
中国 电池 三元 锂电 正极 负极 电解液 隔膜        2017-11-09

中国动力电池产业研究报告
 
摘要
    动力电池处于新能源汽车产业链条中游制造环节(部件/制造/产品),处于微笑曲线中间,本质上为加工属性,因此成本控制能力为核心竞争要素,企业竞争壁垒来自原材料掌控能力及技术迭代速度。
    动力电池产业链主要由正极、负极、隔膜以及电解液组成,正极材料种类较多,包括磷酸铁锂、钴酸锂、锰酸锂以及三元锂,三元锂主要指镍钴锰酸锂NCM,也包括小部分的镍钴铝酸锂NCA,对应上游原材料主要为锂矿、钴矿、镍矿以及锰矿等;负极主要以石墨材料为主,包括人造石墨与天然石墨等,隔膜主要以聚烯烃材料聚丙烯PP以及聚乙烯PE为主,电解液主要成分为六氟嶙酸锂。
    动力电池产业链越往上游供给(资源)的话语权越高,反之越往下游需求(市场)的话语权越高。
    动力电池技术发展路径:磷酸铁锂安全性较高,但三元材料替代磷酸铁锂是大趋势。
    经纬万方公司推出的《中国动力电池产业研究报告》就动力电池生产竞争现状、消费需求、及材料资源展开分析,具体内容:动力电池生产竞争现状涉及到产能新格局、动力电池单位盈利水平、生产集中度、技术进步促进成本下降、核心生产企业竞争力比较;动力电池的消费需求重点从新能源汽车高景气推动动力电池市场空间、2016年我国动力电池消费情况以及对2017-2020年我国动力电池消费测算;动力电池资源材料就钴锂做了供需影响分析、四大电池材料做了系统的供需分析;最后就动力电池产业链涉及到的机会热点做了详尽梳理。(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
 
 
报告目录
第一章 动力电池概述 19
第一节 动力电池概念、分类和特点 19
1.1.1 动力电池概念 19
1.1.2 动力电池主要分类:当前以锂电池为主 22
1.1.3 动力电池特征 32
第二节 动力电池产业政经环境 34
1.2.1 新能源汽车全球化加速推进 34
1.2.2 新能源汽车推广应用推荐车型目录每月一批,发布趋势呈常态化;高能量密度趋势不改;永磁电机趋势明确 40
1.2.3 积分制置换补贴政策助新能源常态化:双积分制落地,开创性政策引领全球新能源汽车 50
第三节 产业链概况 61
1.3.1 新能源汽车产业链中处于中游的电池、电机、电控产业链最长,价值量最大 61
1.3.2 动力电池产业链:上看供给,下看需求 62
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
 
第二章 我国动力电池生产竞争现状分析 65
第一节 全球动力电池产能将快速扩张,我国有望承担大部分产能 65
2.1.1 全球动力电池需求测算:中长期年均增加100~200GWh 65
2.1.2 中日韩垄断动力电池市场,中国已有领先优势 66
第二节 我国动力电池产业链格局:经营压力加剧,技术进步实现分化 69
2.2.1 我国动力电池产能新格局:优质稀缺,低端过剩 69
2.2.2 成本上升、售价下滑,动力电池单位盈利水平或有向下压力 82
2.2.3 我国龙头集中度不断提升,未来2年产能有望实现翻倍 89
2.2.4 技术进步在未来几年带来确定性降低成本 98
2.2.5 动力锂电池的两种主要路线的发展趋势 113
第三节 动力电池产业竞争现状分析 115
2.3.1 动力电池从属于锂电池,全球锂电产业主要集中于中日韩三个国家 115
2.3.2 我国动力电池市场竞争格局 117
2.3.3 国内外龙头企业发展历程对比 119
2.3.4 国内外龙头企业技术路线各有不同,产品结构存在差异化 127
2.3.5 全产业链布局vs专注电池业务,封闭vs开放,经营模式存在差异 134
2.3.6 国内外龙头企业未来规划对比 146
2.3.7 动力电池其他部分企业比较概述 150
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
 
第三章 我国动力电池消费需求分析 156
第一节 新能源汽车行业持续高景气助推动力电池市场空间 156
3.1.1 传统跨国整车产业巨头全面转向电动战略 156
3.1.2 我国电动汽车产业由培育期进入成长期 160
3.1.3 新能源汽车产业发展依托于瓶颈中游的崛起 164
3.1.4 新能源汽车全球化趋势助推国内锂电市场空间进一步打开 167
第二节 新能源汽车动力电池消费分析 169
3.2.1 2016年动力电池出货量同比增长近80%,其中三元电池渗透率达20% 169
3.2.2 乘用车/客车配套市场以龙头企业为主,二三线厂商在专用车市场存突破机会 171
3.2.3 2017年动力电池的最大应用领域:客车市场将面临一定压力 176
3.2.4 新能源汽车销量及电池用量测算 180
第三节 动力电池需求展望 182
3.3.1 动力电池长期需求:国内由乘用车推动,国外长期受益传统车企发力 182
3.3.2 动力电池短期需求:受益下游放量,2018年电池重回高增速 183
3.3.3 长期盈利判断:对比燃油车,电池龙头稳态毛利率或30%以上;电池环节龙头长期净利率有望维持10-15% 187
3.3.4 动力电池消费格局测算 189
第四节 动力电池行业总结 193
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
 
第四章 我国动力电池资源材料市场分析 194
第一节 动力电池上游资源环节 194
4.1.1 上游供给弹性小,价格波动对整车成本影响可控 194
4.1.2 全球视野下钴、锂供需将持续吃紧 209
第二节 动力电池材料环节市场竞争格局 214
4.2.1 综述 214
4.2.2 隔膜:高壁垒,市场分化,高端湿法国产化进程提速 219
4.2.3 正极材料:商乘分化,三元占比提升 232
4.2.4 电解液:六氟磷酸锂是核心 246
4.2.5 负极材料:石墨类占据绝对份额,天然石墨改性是突破方向 256
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
 
第五章 我国动力电池产业机会及风险分析 263
第一节 机会分析 263
5.1.1 动力电池短期改善,中期景气反转,长期空间巨大 263
5.1.2 新能源汽车全球化趋势利好国内锂电设备行业 263
5.1.3 软包动力锂电应用加速 269
5.1.4 铝塑市场为日韩垄断,进口替代空间大 275
5.1.5 隔膜材料:高毛利率的聚烯烃材料 278
5.1.6 动力锂电铜箔利润高 282
第二节 风险提示 289
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
 
图表目录
表1-1 动力电池概述 20
表1-2 铅酸动力电池用途 22
表1-3 动力用铅酸蓄电池各用途占比 23
表1-4 动力锂离子蓄电池特性及缺点 26
表1-5 汽车用电动电池性能比较 30
表1-6 各类动力电池优缺点 30
表1-7 锂电原材料核心参数性能:动力电池原材料产品较为同质化 33
表1-8 动力电池的参数性能:动力电池电池产品差异化巨大 33
表1-9 国际上颁布全面禁止传统燃油车的国家以及截止日期 37
表1-10 各国出台优惠政策,推进新能源汽车全球化 38
表1-11 老牌车企纷纷出台停产燃油车计划 39
表1-12 车企在新能源汽车方面的战略性投入加大,看好全球新能源市场高速发展 40
表1-13 2017年前九批新能源补贴目录主要车企进入数量 41
表1-14 1-8各批次电池构成分析(辆) 42
表1-15 2017年第八、九批目录车型电池类型分布比较 43
表1-16 2017年第九批目录客车、乘用车、专用车电池类型分布比较 43
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
表1-17 2017年前九批新能源补贴目录主要商用车企业进入数量 44
表1-18 2017年前九批新能源补贴目录主要乘用车企业进入数量 45
表1-19 我国2017年1-7月纯电动专用车产量统计(辆) 45
表1-20 前8批目录符合1.1/1.2倍补贴要求的情况分析 46
表1-21 前8批目录中纯电乘用车和客车电池已披露能量密度均值(Wh/kg) 47
表1-22 前8批目录中纯电乘用车和客车电池已披露高能量密度的比例 47
表1-23 前7批目录中永磁同步电机的应用比例 47
表1-24 快充车型的倍率均值、车型数 48
表1-25 快充电池分类情况 48
表1-26 2017年1-9月畅销乘用车型配电量供应商稳定化 49
表1-27 已公布部分外资储能厂商情况 49
表1-28 新能源汽车政策节点梳理 50
表1-29 双积分制政策及征求意见稿出台时间列示 53
表1-30 双积分制管理办法要点综述 53
表1-31 企业新能源汽车积分比例要求 54
表1-32 油耗目标 54
表1-33 放宽小规模企业平均油耗积分 54
表1-34 新能源汽车积分计算方法(正式文件) 55
表1-35 新能源汽车积分计算方法(征求意见稿) 55
表1-36 双积分管理正负积分处理要求 57
表1-37 双积分制征求意见稿VS正式文件差异 58
表1-38 新能源汽车积分计算方法(正式文件) 60
表1-39 新能源汽车积分计算方法(征求意见稿) 60
表1-40 乘用车车型技术要求(正式文件) 60
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
表1-41 新能源汽车成本占比 64
表2-1 乘用车电池配置需求预测 65
表2-2 全球汽车产量预测(单位:万辆) 66
表2-3 各类型汽车销售占比 66
表2-4 单车电池配比(单位:KWh) 66
表2-5 2016全球动力电池企业出货量排名 67
表2-6 动力电池制造商持续建厂扩张产能. 68
表2-7 2015-2016年各类动力电池配套量占比 69
表2-8 动力电池行业发展路径 70
表2-9 未来几年动力电池产能扩张规划统计计算 71
表2-10 国内中长期动力电池产能扩张增速情况 71
表2-11 近年来动力电池出货量 72
表2-12 2016年动力电池出货量及产能(单位:Gwh) 72
表2-13 A股和新三板动力电池企业2016年业绩增长情况 72
表2-14 2016年国内各厂商的产能利用率差异显著 73
表2-15 2016与2017Q2年国内主要动力电池生产企业出货情况比较 74
表2-16 2014-2017我国国内动力电池锂电池电芯产能情况 74
表2-17 我国新能源汽车电池总用量测算 75
表2-18 动力电池产业存在结构性过剩问题总结 76
表2-19 2015-2016年国内动力电池厂商TOP5市场份额59%提升至68% 76
表2-20 各动力电池企业发展扩建计划 77
表2-21 2016年全球锂电池竞争格局 77
表2-22 电池材料环节供应链 79
表2-23 海外主要新能源车型电池配套情况更新 80
表2-24 2016年全球新能车单车销量排行榜 80
表2-25 特斯拉公司超级工厂进展计划 81
表2-26 典型乘用车元器件造价估计 82
表2-27 动力锂电池材料成本构成 82
表2-28 历年新能源车国家补贴额度(不计地补,万元) 83
表2-29 2018年制造类电池原材料价格整体下行 86
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
表2-30 典型三元电池项目今年盈利能力测算 87
表2-31 典型三元电池项目不同假设条件下盈利能力 87
表2-32 国内动力电池项目单位投资规模趋势统计 88
表2-33 锂离子动力电池项目测算假设条件 88
表2-34 动力电池项目投资回报率与产品价格产能利用率敏感性分析 89
表2-35 动力电池价格趋势 89
表2-36 2015、2016年动力电池出货量CR5比较 90
表2-37 国内动力电池企业2016、2017Q1、2017Q2市场份额比较 90
表2-38 《动力电池行业规范条件》提高产能门槛 91
表2-39 两版《汽车动力电池行业规范条件》对比 92
表2-40 部分一线动力电池厂家产能的规划及未来预计 93
表2-41 部分其他企业现有/计划产能情况 94
表2-42 主流动力电池企业扩张计划 94
表2-43 2017年1-8月电动汽车市场动力电池累计装机量MWh 95
表2-44 2017年1-8月动力电池累计装机20强排名 95
表2-45 2015年纯电动车产量前十名厂家总市占率47%;2016年纯电动车产量前十名厂家总市占率64% 96
表2-46 2015年插电混动车产量前十名厂家总市占率85%;2016年纯电动车产量前十名厂家总市占率90% 96
表2-47 中国汽车动力电池技术路线描述 98
表2-48 技术提升为动力电池产品带来技术溢价 99
表2-49 新能源商用车补贴标准 100
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
表2-50 乘用车车型技术要求 100
表2-51 2017年前8批新能源汽车推广应用推荐车型中纯电乘用车和客车电池已披露能量密度均值(Wh/kg) 101
表2-52 前8批新能源汽车推广应用推荐车型中纯电乘用车和客车电池已披露高能量密度的比例 101
表2-53 政策倒逼正极材料提升能量密度 101
表2-54 负极材料容量提升对电池能量密度提升的影响 102
表2-55 LiFSI与LiPF6的性能比较 106
表2-56 快充技术路线 107
表2-57 我国钦酸锂纯电动客车产量情况 109
表2-58 石墨烯的一些物理和性能 109
表2-59 国内学术界认为石墨烯作为电池材料应用尚需要解决的问题 110
表2-60 正极材料售价和毛利率走低 111
表2-61 正极材料成本分析基础数据 111
表2-62 正极材料成本测算 111
表2-63 2016不同材料动力电池出货量占比比较 113
表2-64 2016年三大车型不同材料电池出货量(GWh) 113
表2-65 正极材料发热量比较 114
表2-66 2016年我国磷酸铁锂动力电池厂商市场占有率 114
表2-67 2016年我国三元动力电池厂商市场占有率 114
表2-68 全球锂电池销售额前20名企业销售额排名 116
表2-69 2016年中国锂动力电池企业出货量TOP10 117
表2-70 2017年1~8月动力电池行业累计装机量前20名企业 117
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
表2-71 2017年1-8月动力电池装机排名前20名 MWh 118
表2-72 ATL技术商业化成就 119
表2-73 CATL发展历程 121
表2-74 松下主营业务 126
表2-75 不同正极材料下的电池能量密度参数 127
表2-76 不同形状的动力电池比较 127
表2-77 2016年中国动力锂离子电池销售收入TOP4企业 129
表2-78 磷酸铁锂电池与磷酸铁锂锰电池性能对比 130
表2-79 国轩高科电池生产基地投产情况 131
表2-80 21700和18650电池规格比较 133
表2-81 不同三元材料电池的特性 134
表2-82 CATL供应链产商梳理 135
表2-83 2017年上半年《道路机动车辆生产企业及产品》公告中各电池企业配套新能源车型数目(款) 136
表2-84 CATL配套车企汇总 137
表2-85 比亚迪供应商 141
表2-86 国轩高科电池材料供应商 142
表2-87 国杆高科配股募集资金投向 142
表2-88 国轩高科主要客户 143
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
表2-89 国轩高科主要客户 144
表2-90 2015与2020松下在中国车载事业销售额结构变化情况 145
表2-91 松下动力电池现有材料供应商 146
表2-92 三家国内主要电池厂商扩产规划(单位:GWh) 146
表2-93 三家主要国内电池厂商能量密度规划和实施路径 148
表2-94 创新联盟主要成员单位 151
表2-95 力神配套车企汇总 152
表2-96 天津力神供应链产商梳理 153
表2-97 比克动力供应链产商梳理(部分) 155
表3-1 传统跨国整车产业巨头全面转向电动战略 156
表3-2 全球新能源汽车销量预测 157
表3-3 2040年预计电动汽车占比 157
表3-4 特斯拉电动汽车车型 157
表3-5 主要传统汽车厂商电动汽车战略总括 158
表3-6 2020年各大传统汽车厂商新能源汽车销量预测 159
表3-7 2020年动力电池需求量预测 159
表3-8 2015-2017年国内新能源汽车产销量增长迅速 161
表3-9 乘联会厂家历年新能源乘用车销量 161
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
表3-10 2017年新能源乘用车主力车型销量与配套电池供应商 162
表3-11 2015-2017年国内新能源汽车产量及产量增速预测 163
表3-12 目前电动车中游产业链的不成熟,成为了电动车发展的主要障碍 164
表3-13 燃油乘用车与纯电动乘用车经济性对比 165
表3-14 燃油客车与纯电动客车经济性对比(考虑营运补贴) 166
表3-15 燃油客车与纯电动客车经济性对比(不考虑营运补贴) 166
表3-16 新能源汽车中游与传统车中游对比 167
表3-17 海外锂电巨头纷纷来华建厂 168
表3-18 2016年我国各类新能源汽车电池搭载量占比 170
表3-19 2016年不同材料电池出货量占比 170
表3-20 2016年三大车型不同材料电池分布(GWh) 171
表3-21 2016年我国动力电池厂商市场占有率及新能源专用车电池厂商市场占有率对比 172
表3-22 2016年我国新能源客车动力电池厂商市场占有率及新能源乘用车电池厂商市场占有率 173
表3-23 2016年我国磷酸铁锂动力电池厂商市场占有率及三元动力电池厂商市场占有率比较 173
表3-24 主要动力电池厂商主要配套车企及出货量占比 175
表3-25 2016年乘用车产量前十车型及相关数据 177
表3-26 2016年客车产量前十车型及相关数据 178
表3-27 典型6、8、10米车数据及2017年理性电池携带量 179
表3-28 2016年专用车(物流车)产量前十车型及相关数据 180
表3-29 新能源汽车销量拆分 181
表3-30 新能源汽车平均电池用量 181
表3-31 新能源汽车电池总用量 182
表3-32 未来几年国内新能源汽车以及电池用量测算 183
表3-33 动力锂电池技术路线需求结构测算 184
表3-34 动力锂电池需求及预测 184
表3-35 重点车型电池配套厂商 185
表3-36 中长期动力电池供给需求曲线 185
表3-37 2018年三元在技术进步和材料降价下的盈利改善 186
表3-38 2016年国内部分车企及零部件企业毛利率与净资产收益率 188
表3-39 CATL与全球顶级电池厂的综合能力对比 190
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
表3-40 2016年全球锂电池企业产值及增速(亿元) 190
表3-41 2017年H1国内三元电池市场格局 191
表3-42 2017年H1国内铁锂电池市场格局 191
表3-43 2016与2017Q2年国内主要动力电池生产企业出货情况比较 192
表3-44 2015-2018年CATL、国轩出货量及市占率(整体市场) 193
表4-1 全球探明钴储量分布(万吨) 195
表4-2 全球钴产量统计(分国家) 196
表4-3 全球钴产量统计(分公司) 196
表4-4 2016年钴产量统计(分矿山) 197
表4-5 全球矿场未来三年增产情况 200
表4-6 2011-2015全球原生钴消费结构 202
表4-7 2016年全球钴消费结构 202
表4-8 自然界锂资源分布情况(以金属锂计) 203
表4-9 全球主要的盐湖锂资源分布和储量情况(万吨) 203
表4-10 全球主要锂矿石资源分布 204
表4-11 世界各国碳酸锂产量(万吨) 205
表4-12 锂矿新产能规划一览 205
表4-13 全球碳酸锂消费情况统计(万吨) 206
表4-14 全球氢氧化锂供求平衡情况 207
表4-15 1kWh三元电池对应钴、锂成本(钴、锂价格按照市价) 208
表4-16 单车钴、锂成本测算 208
表4-17 常见锂离子电池正极材料及性能参数 209
表4-18 2016年中国动力电池出货量分电池比例 210
表4-19 十大集团2017-2025年总电池需求量测算(GWh) 212
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
表4-20 材料环节集中度:负极>电解液>正极>隔膜 214
表4-21 LFP/人造石墨ROE高于电池环节,隔膜盈利能力突出 215
表4-22 隔膜行业的进入壁垒集中在技术壁垒、客户资源壁垒及资金壁垒三个层面 219
表4-23 湿法性能占优,壁垒高 221
表4-24 湿法PE与干法PP性能指标量化对标 221
表4-25 隔膜工艺参数与性能关系 221
表4-26 隔膜种类应用占比情况(2016年) 222
表4-27 海外主流隔膜企业技术路线 222
表4-28 国内主流隔膜企业技术路线 223
表4-29 隔膜国内市场份额(2016年) 223
表4-30 国内隔膜产能扩张规划 224
表4-31 各公司湿法隔膜扩产能规划 224
表4-32 海外高端湿法膜产能缺估算 225
表4-33 2017年H1国内湿法、干法隔膜市场格局对比 225
表4-34 一线湿法隔膜企业产能及客户情况汇总 226
表4-35 二线湿法隔膜企业产能及客户情况汇总 226
表4-36 中国锂电池隔膜价格走势 227
表4-37 新能源汽车产业链代表上市公司毛利率水平(2016) 228
表4-38 国内一线湿法隔膜企业有效产能与需求紧平衡 228
表4-39 考虑海外市场需求,高端湿法隔膜仍供不应求 228
表4-40 国内主流锂电池隔膜企业对比 229
表4-41 主要隔膜企业设别供应商及下游客户对比 230
表4-42 隔膜市场空间测算 231
表4-43 不同类型动力电池正极材料性能对比 233
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
表4-44 各项正极比较:现今市场仍然是以磷酸铁锂为主,未来三元系列成为主角 233
表4-45 关键零部件成本占比 235
表4-46 各新能源主机厂动力电池技术路线 237
表4-47 国内主流电动车整车厂主要车型正极材料类型 237
表4-48 国外主流电动车整车厂主要车型正极材料类型 238
表4-49 各类型动力电池出货量占比(2016年) 238
表4-50 新能源乘用车动力电池种类占比(2016年) 238
表4-51 新能源客车动力电池种类占比 238
表4-52 中国锂电池正极产量情况 239
表4-53 正极材料合计口径市场份额(2016年) 240
表4-54 磷酸铁锂市场份额(2016年) 240
表4-55 锰酸锂市场份额(2016年) 240
表4-56 钴酸锂市场份额(2016年) 240
表4-57 镍钴锰三元市场份额(2016年) 241
表4-58 2017年H1国内NCM市场格局 241
表4-59 2017年H1国内铁锂市场格局 241
表4-60 正极行业特征 241
表4-61 正极材料需求预测(按电池容量) 243
表4-62 正极材料需求预测(按质量) 244
表4-63 三元锂电池产生的钴需求量测算 245
表4-64 三元锂电池产生的镍需求量测算 245
表4-65 正极铝箔需求量测算 245
表4-66 电解液成本占比 247
表4-67 目前各类锂盐性能对比:六氟磷酸锂是综合性能较好的电解质材料 248
表4-68 动力电池电解液各国市场份额(2016年) 248
表4-69 电解液国内市场份额(2016年) 249
表4-70 2017H1国内电解液厂商市场份额 249
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
表4-71 中国电解液产能扩张快速 249
表4-72 中国电解液产量情况 250
表4-73 全球六氟磷酸锂需求逐年增加而欧美六氟磷酸锂需求占比很低 251
表4-74 六氟磷酸锂主要厂家产能释放情况 252
表4-75 六氟磷酸锂厂商产能扩张计划及产量情况 252
表4-76 存量玩家博弈,看上下游延伸布局,优选天赐材料 254
表4-77 动力电池电解液市场空间测算 255
表4-78 六氟磷酸锂需求测算 256
表4-79 理想负极材料应该具备的特性 256
表4-80 各类型负极材料应用占比情况(2016年) 257
表4-81 各类型负极材料性能对比 258
表4-82 我国负极材料合计口径市场份额(2016年) 259
表4-83 天然石墨市场份额(2016年) 259
表4-84 人造石墨市场份额(2016年) 259
表4-85 我国负极材料主要厂家产能及产量情况 260
表4-86 我国锂电池负极材料产量情况 260
表4-87 负极材料市场空间测算 262
表4-88 负极铜箔需求量测算 262
表5-1 7家一线厂商产能规划 264
表5-2 动力电池设备需求测算 264
表5-7 消费锂电池设备需求测算 265
表5-4 2017-2020年国内锂电设备需求预测 265
表5-5 锂电池生产流程 266
表5-6 2016年国内主流动力电池设备企业营收统计 267
表5-7 锂电设备行业的壁垒 268
表5-8 拥有优质客户的锂电设备企业 268
表5-9 CATL2020年前产能规划 268
表5-10 “CATL-2016最佳合作伙伴”一览 268
表5-11 国内外动力电池生产线自动化率对比 269
表5-12 锂电设备前冲/后端成本占比 269
表5-13 锂电设备国产/进口占比 269
表5-14 对比三种锂电池特性 270
表5-15 纯电动车用锂离子电池成本趋势 270
表5-16 软包锂电池的3大应用领域 271
表5-17 近年来锂离子电池成本快速下降 271
表5-18 2020年软包锂电池需求为59GWh,GAGR为35% 272
表5-19 全球乘用车软包电池配套加速 274
表5-20 软包电池发展迅速 275
表5-21 铝塑膜结构及各层性能要求 276
表5-22 中国铝塑膜市场为日韩企业垄断 277
表5-23 2020年铝塑膜市场规模为63亿元,GAGR为26% 278
表5-24 常用聚烯烃的物理性能 279
表5-25 国内主要隔膜生产商纷纷布局新建隔膜生产线 280
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
表5-26 湿法隔膜将在2017年实现放量 281
表5-27 隔膜产品成本构成 282
表5-28 隔膜产品毛利率高 282
表5-29 锂电池材料前五产能占比 284
表5-30 我国锂电铜箔产量产能稳定増长 284
表5-31 铜箔扩产成本构成 285
表5-32 国内铜箔扩产规划 285
表5-33 全国铜箔供需测算 287
表5-34 负极铜箔需求量测算 287
表5-35 2013?2015中国大陆铜箔进出口情况统计 288
表5-36 锂电铜箔季度供需测算 288
 
图1-1 动力电池当前以锂电池为主 22
图1-2 锂电池在电池发展史中属于较新的产品 32
图1-3 中国动力电池技术发展路径 33
图1-4 动力电池生产工艺和常见A品率情况 34
图1-5 积分交易两种政策思路 51
图1-6 双积分管理机制解析示意图 56
图1-7 新能源汽车中游产业链最长,价值量最大 62
图1-8 动力电池产业链格局 63
图2-1 中日韩垄断全球动力电池市场 67
图2-2 新能源汽车电气控制相关配套系统示意图 81
图2-3 电池正极材料涨价趋势统计 84
图2-4 国内外正极材料价格(万元/吨) 84
图2-5 国内外电解液价格(万元/吨) 84
图2-6 国内外隔膜价格(元/平米米) 85
图2-7 国内外前驱体价格(元/千克) 85
图2-8 国内外电解质:六氟磷酸锂价格(元/吨) 85
图2-9 国内外铜箔价格(元/千克) 86
图2-10 2011-2020年国内动力电池的产能和需求量(GWh) 92
(本报告由经纬万方提供 联系电话:010-51920018)
图2-11 新能源汽车动力电池要求与价格要求变化趋势 97
图2-12 电解液技术进步分析 105
图2-13 LiFSI离产业化应用需要解决的问题:优化工艺、扩张产能和大幅降低价格 106
图2-14 CATL大事记图示 121
图2-15 比亚迪大事记 123
图2-16 国轩高科大事记 125
图2-17 CATL产品体系 128
图2-18 21700和18650电池相比能量密度提升 132
图2-19 “车企+电池厂”合资模式正在兴起 139
图2-20 比亚迪垂直整合供应链 140
图2-21 国轩高科产业链布局完善 144
图3-1 新能源汽车产业发展阶段时序图 165
图3-2 2020年前Model3推升海外锂电需求,而后传统车企发力 183
图3-3 2018年龙头企业景气度反转的逻辑 186
图3-4 国内外传统燃油车中游零部件行业的平均毛利率(左)与平均净利率(右) 187
图3-5 历年国内整车及零部件企业净利率走势,2016年净利率分别约5.4%和6.6% 189
图3-6 新能源汽车动力电池行业格局图示 189
图3-7 按季度国内锂电池厂商市占率 192
图4-1 铜钴历史价格对比(铜:元/吨;钴:元/kg) 198
图4-2 镍钴历史价格变化(镍:元/吨;钴:元/kg) 199
图4-3 钴的产业链及应用领域 201
图4-4 电池级碳酸锂历史价格变化(元/kg) 206
图4-5 不同组分三元材料比容量、热稳定性和容量保持率的关系 211
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图4-6 成本结构决定不同类型材料企业盈利能力差别 216
图4-7 碳酸锂、钴分别引领2016、2017年初上游材料价格增长 217
图4-8 隔膜行业的进入壁垒集中在技术壁垒、客户资源壁垒及资金壁垒三个层面示意图 219
图4-9 下游锂电池结构分化是湿法隔膜渗透率提升的关键 222
图4-10 国内湿法隔膜渗透率明显低于全球 227
图4-11 正极材料未来正极发展逻辑 234
图4-12 材料方向:高镍、高电压、硅负极 236
图4-13 高镍低钴化是企业提升产品附加值关键 236
图4-14 中国锂电池正极产量示意图 239
图4-15 锂电池电解液成分构成 246
图4-16 电解液成本结构 247
图4-17 中国电解液产量情况示意图 251
图4-18 电解液及其原材料价格走势 253
图4-19 六氟磷酸锂价格走势(万元/吨) 254
图4-20 负极材料分类:石墨目前是主流,硅碳和石墨烯应用已经开启 257
图4-21 我国锂电池负极材料产量图示 261
图4-22 过去三年国内电池负极材料历史价格较为稳定 261
图5-1 锂电池生产流程 266
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图5-2 LG化学灵活的软包电池设计 273
图5-3 孚能科技三元软包电池能量密度提升迅速 275
图5-4 铜箔性能对负极及电池性能的影响 283
图5-5 铜箔涨价传导路线 289
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