中国天然气产业研究报告
天然气
天然气产业
中国天然气
产业研究
研究报告
2021-06-23
摘要
通过简要回顾世界天然气产业的发展历史，我们认为，可以用垄断优势理论、内部化理论、国际生产折衷理论三条理论作为线索对天然气产业的发展进行解释。在此基础上得出对中国天然气产业的四点启示：“上中下游一体化”的综合开发政策；寻求国家政策或股份支持；大力开拓国内消费市场；天然气企业具有国际化视野。
2014年全球约74%的天然气储量集中在中东和欧亚地区，俄罗斯、伊朗和卡塔尔三国的天然气储量占全球天然气储量的49%，其中俄罗斯的天然气储量最为丰富。中东地区为79.8万亿立方米，占世界已探明总储备的42.7%；俄罗斯的天然气储量为32.6万亿立方米，占世界总储备的17.4%。此外，中东还逐步从欧洲和欧亚大陆手中夺取了 天然气储备的世界统治地位。
我国能源结构随着向更可持续的发展路径调整
我国是世界最大的能源消费国，并已成为过去二十年中全球能源需求增长最重要的来源。但中国的能源需求正在改变。我国的能源需求预计在2015-2035年间将以不到年均2%增长，远慢于2000年以来8%的年均增长率。
需求增速放缓部分是由于更缓慢的经济增长：2014-2035期间，平均每年GDP增长预计接近5%,大约是2000年以来增速的一半。
但我国能源需求放缓不仅是由于GDP，也部分地反映了能源效率的改善，以及经济增长模式的改变。增长变得越来越少依赖于高能源密集度的工业部门。
我国经济结构调整的程度将与我国未来的能源需求密切相关。结构调整幅度越小，能源需求就会越多。经济结构更大的调整，比如到2035年转变为更接近于美国经济，可能将导致更弱的能源需求。
我国已探明天然气储量在过去30多年里增长迅速，1980年仅为0.73万亿立方米，2000年上升至1.41万亿立方米，20年增长93%。截至2014年底，我国已探明天然气储量为3.46万亿立方米，较2000年增长145%，1980~2014年复合增速为4.70%。2014年我国天然气储量占全球天然气储量的比例为1.85%。
天然气储备包括战略储备和调峰储备两部分。战略储备用于应对战争、禁运、自然灾害等原因造成的短期供应中断，目前意大利、法国和日本均提出了天然气战略储备概念；调峰储备则用于应对天然气消费的峰谷差，包括季节调峰、日调峰、小时调峰和瞬间调峰等。
与战略石油储备初具规模不同，我国尚没有政府主导的天然气战略储备体系。据介绍，“十二五”之初，能源局正与相关部门合作开展LNG（液化天然气）和天然气地下储气库重大项目研究，准备建设一批政府主导的大型储气项目。
（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）
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2000-2013年，中国经历了天然气市场发展的黄金时代，全国天然气消费量从245亿立方米增至1705亿立方米，年均增速高达16.1%。当时的需求增长主要是供应驱动和价格驱动。2014年以来，受经济放缓、气价走高、冬季偏暖、替代能源快速发展等多种因素影响，中国天然气需求增速急剧下降，2014年大幅下降到8.6%，表观消费量为1845亿立方米；2015年进一步降至4%以内，表观消费量估计不到1920亿立方米。
自1970年至2014年，我国天然气产量从30亿立方米增加至1345亿立方米，期间复合增速为9.06%。从2000年开始，我国天然气消费量进入高速增长阶段，2000~2014年复合增速达11.83%，2015年国内天然气产量将达1271.4亿立方米。
2016年1-5月份，天然气产量622亿立方米，同比增长6.5%，与1-4月产量增速相比，增速下降5个百分点；天然气进口量313.8亿立方米，增长23.1%，与1-4月增速相当；天然气表观消费量926.2亿立方米，同比增长11.8%，与1-4月增速相比下降了4个百分点。总体来看，2016年1-5月份，天然气生产和消费量稳定增长，增速相比1-4月有所下降。
2016年1-5月，液化天然气累计进口933.16万吨，2015年同期为951.98万吨，同比下降了近2个百分点。1-5月，进口平均价格为356.16美元/吨，去年同期价格514.44美元/吨，同比下跌30.76%，与1-4月均价361.32美元/吨，环比下跌1.43%。
据中国石油和化学工业联合会数据，2016年1-5月，天然气表观消费量926.2亿立方米，增长11.8%，与2016年1-4月消费量增速15.98%，消费量稳定增长，增速虽然有所回落，但仍保持10%以上增速。我国天然气市场有巨大发展空间：十三五有望实现年均10%的增长。
天然气价格下调空间有限。作为替代能源，天然气的价格十分重要，几次调价都很关键。油价气价是紧密相良的，按照40美元油价测算，应该是1.23元，而现在上海天然气的价格是2.18元，所以可以看出还有巨大的调价空间。按目前油价情况，有0.5元左右的下降空间。但国家不一定会再次调价。一是因为需求已经提高了，第二是因为进口管道气全面亏损，国家可能考虑稳定因素，不会大幅主动降价，假如降价也是小幅度，在0.1-0.2元左右。具体解释如下：
目前中石油、中石化盈利主要业务就剩下天然气了，价格下降企业方面有障碍，现在中石油进口的管道气全部都是亏损的，企业经营艰难。如果还要下降，迫于社会压力，可能会将0.1-0.2元，因涉及到几百万人的吃饭问题，几千万人的生计问题，国家应该会保护这个行业的。现在国内天然气的成本大概就是0.7-0.8元，是盈利的，但是进口天然气是亏损的。非常规气，成本更高，需要保护的，固天然气价格下调空间有限。
天然气下调价格，将产生以下负面影响：第一，上游进口气业务重归亏损。特别是管道进口天然气，中亚气以及俄罗斯气。第二，页岩气和煤制气的经济性将继续大幅下降。
（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）
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国际天然气运输的方式主要有管道、海运两种方式；从全球天然气跨国运输来看，管道约占70%，海运约占30%，其中，管道皆为管道天然气运输，海运皆为LNG运输。随着LNG相关技术的不断成熟，以及亚太地区对天然气消费需求的不断增加，未来天然气海运占比将不断增加。
管道是跨国天然气运输中最为重要的方式，全世界2010年天然气产量约为31933亿立方米，其中大约1/5为管道运输。管道运输较海运安全，但应用的地域主要集中在陆上。海运的运量较大、通过能力强、运费低；但安全性较差，容易受到海盗和恐怖分子的袭击，地缘政治冲突和漏油事件也会对海运形成重大冲击。
国际化天然气巨头和油服公司主导上游勘探开采领域。国内三分天下，国际议价能力不足；民营资本破冰上游，多元主体盘活供给。上游开采/进口环节由中石油、中石化、中海油三家央企三分天下，形成寡头垄断的格局，其中中石油占据主导地位。按照产量口径，2014年上游生产环节的CR3 已达到81%，其中中石油在天然气生产领域的市场占有率达到了64%。
我国建设天然气跨国运输体系任重道远。国际天然气运输的方式主要有管道、海运两种方式；从全球天然气跨国运输来看，管道约占70%，海运约占30%，其中，管道为管道天然气运输，海运为LNG运输。随着LNG相关技术的不断成熟，以及亚太地区对天然气消费需求的不断增加，未来天然气海运占比将不断增加。
管道是跨国天然气运输中最为重要的方式，据英国石油公司（BP）的数据，全世界2014年天然气产量约为3.46万亿立方米，其中大约1/5为管道运输。管道运输较海运安全，但应用的地域主要集中在陆上，俄罗斯、哈萨克斯坦等里海地区国家拥有丰富的跨国天然气管道；海底管道相对较少，主要集中在北海区域，挪威是世界上海底管道最多的国家之一。海运的运量较大、通过能力强、运费低；但安全性较差，容易受到海盗和恐怖分子的袭击，地缘政治冲突和漏油事件也会对海运形成重大冲击。目前，北美、欧洲和欧亚大陆、非洲三大世界主要天然气出口地区均主要依靠管道对外运输天然气；依靠海运对外运输天然气的地区主要是亚太和中东。中国近八成天然气进口依靠海运。
我国天然气消费结构调整：工业为主，生活、交通用气量快速增长。
当前，我国天然气主要应用领域包括生活消费用气、交通领域、工业用气（工业燃料、天然气发电以及天然气化工等）。目前，我国天然气消费结构在不断优化，由工业用气为主导转向生活消费和交通领域的快速增长。
阻碍天然气分布式发电发展的有三大问题：第一，气价过高与气源短缺；第二，无法并网发电；第三，燃气轮机自主技术仍属于海外公司，导致没有核心技术的同时还要支付与燃气轮机价格相当的维修费用，而现在，三大问题都已得到不同程度的解决，天然气分布式发电将迎来黄金发展期！
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报告目录
第一章 天然气产业概述 17
第一节 天然气产业发展历程概述 17
1.1.1 早期的天然气产业（1821年以前） 17
1.1.2 天然气的商业化使用（1821年-1915年） 18
1.1.3 现代天然气产业的兴起（1916年-1949年） 20
1.1.4 现代天然气产业的成熟（1950年-1970年） 22
1.1.5 天然气产业的发展（1971年-2000年） 27
1.1.6 新型天然气产业的出现（2001年至今） 30
1.1.7 对中国天然气产业的启示 33
第二节 我国政策助力能源结构调整 36
1.2.1 低碳环保助力天然气发展 36
1.2.2 政策助力能源结构调整 39
第二章 世界天然气供需基本情况 42
第一节 世界天然气储备主要集中在中东和俄罗斯 42
2.1.1 全球天然气探明储量稳步增长 42
2.1.2 美国、加拿大、澳大利亚是非常规天然气储产的重要地区 49
2.1.3 美国页岩气继续快速增长 68
第二节 全球天然气供需市场特点总结 75
2.2.1 受新兴经济体增长的需求推动，对天然气的需求增长强劲 75
2.2.2 受全世界页岩气增长支持，全球天然气供应增长强劲 76
2.2.3 液化天然气正扮演越来越重要的角色，天然气贸易增长大体上和全球消费一致 77
第三章 我国天然气产业基本现状 79
第一节 我国能源结构将会显者改变 79
3.1.1 我国天然气消费占初级能源消费比例持续上升 79
3.1.2 我国能源结构将会显者改变 79
第二节 我国天然气探明储量及战略储备 81
3.2.1 我国探明天然气储量增长迅速 81
3.2.2 中国正抓紧建立天然气战略储备体系 84
第三节 中国获取海外天然气资源的26个目标国和11家目标公司 86
3.3.1 26个目标国和11家目标公司 86
3.3.2 六大私有跨国石油天然气公司是中国获取海外天然气资源的主要竞争对手 94
3.3.3 中国获取海外天然气资源的四类机构 97
第四节 我国天然气产业供需现状 103
3.4.1 2015年我国天然气市场发展特点总结 103
3.4.2 我国天然气供给概况 106
3.4.3 天然气需求：清洁能源使用促进天然气消费 108
3.4.4 我国燃气投资增速下降 115
第四章 我国天然气价格改革 116
第一节 国际天然气管道定价机制及盈利模式 116
4.1.1 天然气市场体制 116
4.1.2 国际主要国家的天然气定价机制 119
4.1.3 国际天然气管道行业基本情况 123
4.1.4 国际天然气管输费定价机制 126
第二节 天然气市场化改革进程国际借鉴 128
4.2.1 美国天然气市场化改革进程 128
4.2.2 英国天然气市场化改革进程 130
4.2.3 我国天然气市场化改革时机日趋成熟 132
第三节 我国天然气管道定价机制及盈利模式 136
4.3.1 价改实现市场化定价机制：完全市场化是最终的改革方向 136
4.3.2 我国天然气管输费定价机制 148
4.3.3 天然气价格2015年两次下调 153
4.3.4 价格下调有利于改善与替代能源的比价关系，天然气市场最差的时间已经过去，行业有望迎来向上的拐点 156
4.3.5 价格下调的负面影响分析 163
4.3.6 国内天然气价格下调空间有限 164
第四节 我国天然气市场有巨大发展空间：十三五有望实现年均10%的增长 170
第五章 天然气产业链分析 171
第一节 天然气产业链概述 171
第二节 上游：国际化天然气巨头和油服公司主导上游勘探开采领域；国内三分天下，国际议价能力不足 172
5.2.1 国际化天然气巨头和油服公司主导上游勘探开采领域 172
5.2.2 国内三分天下，国际议价能力不足；民营资本破冰上游，多元主体盘活供给 185
第三节 中游：我国建设天然气跨国运输体系任重道远 189
5.3.1 管道和海运是国际天然气运输的两种主要方式 189
5.3.2 国内海运企业：中远招商强强联手 193
5.3.3 国内管道企业：中石油独大 195
5.3.4 输销合一模式加速纵向一体化 196
5.3.5 7家海外海运目标公司 197
第四节 下游：消费结构调整，工业为主，生活、交通用气量快速增长 207
5.4.1 消费结构改善，兼并收购促进产业整合 207
5.4.2 天然气下游细分子行业分析 223
第五节 终端：天然气分布式发电将迎来黄金时期 231
5.5.1 天然气年内两次调价降低发电成本 231
5.5.2 雾霾持续加重，能源结构调整迫在眉睫 233
5.5.3 分布式发电兼具三大重要优势 234
5.5.4 天然气分布式解决传统供能痛点，是业态升级方向 236
5.5.5 燃气轮机国产化开始上路，成本有望大幅降低 244
5.5.6 分布式天然气已经具备了经济效益 249
5.5.7 产业资本跃跃欲试，天然气分布式有望快速放量 257
5.5.8 三大问题已解决，天然气发电将迎来黄金时期！ 261
第六章 我国油气改革分析 266
第一节 油气改革前瞻 266
4.1.1 油气改革方案有望于今年正式出台 266
4.1.2 放开市场准入，同时加强监管 267
4.1.3 “十三五”期间的能源发展 273
第二节 国企改革继续深入 277
4.2.1 央企和地方国资的改革思路 277
4.2.2 专业化重组、平台化整合是石化央企改革的整体思路 278
第七章 我国天然气产业发展机会与风险分析 283
第一节 机会分析 283
7.1.1 产业链机会分析 283
7.1.2 环保推进天然气需求 284
7.1.3 油气改革机会 289
7.1.4 评价优势企业竞争力的思路 291
第三节 风险提示 291
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图表目录
表1-1 1821年-1916年世界已发现气田国家 25
表1-2 低碳发展成共识，中国减排当先 41
表1-3 等热值燃料燃烧排放情况对比 41
表1-4 各种化石能源及其炼化能源品的碳排放系数比较 42
表1-5 2014年我国与世界一次能源占比 42
表1-6 2014年世界各国CO2排放占比 43
表1-7 2014年全球碳排放各国占比 43
表1-8 天然气消费占比还有4.4%提升空间 43
表1-9 2013年与2020年能源结构对比 44
表1-10 中国能源消费及非化石能源消费占比的情况 44
表1-11 我国天然气相关政策 44
表2-1 全球天然气和石油储采比（2014，万亿立方米） 47
表2-2 2014年世界天然气探明储量分布情况 48
表2-3 1994年、2004年和2014年探明储量的分布（以百分比表示） 50
表2-4 世界前10位气田排名（2009年） 51
表2-5 美国致密气资源情况（2010） 53
表2-6 美加主要致密气和页岩气生产公司 54
表2-7 美加主要致密气和页岩气服务公司 64
表2-8 澳大利亚煤层气在建及计划项目 68
表2-9 澳大利亚煤层气已建成项目 68
表2-10 澳大利亚煤层气项目相关公司股权结构 68
表2-11 北美市场天然气现货期货价格 单位：美元/百万英热单位 76
表3-1 2013年全国主要盆地天然气（气层气和溶解气）储量情况（亿立方米） 86
表3-2 四种地下储气库 89
表3-3 中石油七大储气库 89
表3-4 26个P.R.C.模式天然气资源供给国 91
表3-5 各个天然气资源供给国的获取风险 92
表3-6 各个风险指标的定义、处理和权数的确定 94
表3-7 中国介入各国天然气资源的风险指数 95
表3-8 在绿色区域注册相关上市公司的股权结构和主营业务收入 96
表3-9 六大私有跨国公司及中国三大石油公司综合排名 99
表3-10 六大私有跨国公司主要业务全球分布 99
表3-11 中国机构获取海外天然气资源的目的 101
表3-12 获取海外油气资源的投资方式 104
表3-13 获取海外油气资源的合作方式 104
表3-14 不同地区产品分成合同比较 105
表3-15 2015-2016年我国LNG进口金额数量情况表 单位：千克；万美元 111
表3-16 2015年我国能源消费结构 114
表3-17 2015年主要能源产品产量及其增长速度 115
表3-18 2020年新增天然气消费量预测 117
表3-19 2014-2016年5月我国天然气及LPG表观消费量情况 118
表3-20 我国未来天然气供需预测 （亿立方米） 118
表3-21 2014年我国能源消费结构 118
表4-2 2013年全球油气管道建设情况（万公里） 127
表4-3 2014年全球天然气进口数量（十亿立方米） 128
表4-4 世界著名的天然气管线 130
表4-5 美国天然气价格（美元/千立方英尺） 130
表4-6 MFV和SFV方法下管输费组成 131
表4-7 2013年我国天然气勘探开采竞争格局 136
表4-8 2014年我国天然气管道长度市场份额 137
表4-9 我国投产、在建煤制气产能统计 138
表4-10 1987年至今的气价价改进程 140
表4-11 我国历史天然气定价政策 142
表4-12 川气东输各阶段定价（元/立方米） 143
表4-13 非居民用天然气价格情况（元/千立方米，含增值税） 146
表4-14 国际通用的三种天然气定价机制比较 146
表4-15 我国前后实施两种定价机制的区别 147
表4-16 2014年工业用天然气价格构成情况（元/立方米） 148
表4-17 居民用气价格将与门站价格联动 150
表4-18 我国主要天然气管线（截至2013年） 152
表4-19 我国管输费费率基本情况（老线老价） 155
表4-20 部分“新线新价”管输费费率基本情况 156
表4-21 西气东输一期管输费分析 156
表4-22 忠武线管道“两部制”管输费率表 157
表4-23 2015年发改委两度调整非民用天然气门站指导价 （单位：元/m³） 158
表4-24 2015年主要省份两次门站价调整情况 158
表4-25 天然气替代能源价格折算 159
表4-26 天然气消费增速降至个位数 160
表4-27 使用LNG/柴油作为燃料的重卡经济性测算 163
表4-28 不同燃油终端替代方式比较 164
表4-29 普通乘用车不同交通运输燃料费用对比 164
表4-30 燃煤蒸汽锅炉和燃气锅炉燃料成本对比 165
表4-31 发改委指导公式推算天然气价格 169
表4-32 据挂钩可替代能源价格公式测算上海门站价 （单位：元/m³） 169
表4-33 广州发改委最新天然气价格表 171
表4-34 天然气降价向LNG零售价格传导后，LNG替代柴油作为燃料的重卡经济性测算 173
表5-1 天然气产业链各环节概述 175
表5-2 按天然气储量排名的世界前30位油气公司 176
表5-3 按天然气产量排名的世界前30位油气公司 177
表5-4 13家目标石油天然气公司 178
表5-5 10大国际油服公司 183
表5-6 10大国际油服公司股权结构 184
表5-7 国内3家主要独立油服企业 188
表5-8 国内管输干线概况 190
表5-9 澳大利亚是我国海上气最大进口国 191
表5-10 进口管道气增速放缓，2015同比下降0.2% 192
表5-11 LNG市场开放进程 193
表5-12 2013年与2014年的天然气贸易 194
表5-13 4类LNG运输船 197
表5-14 CLNG旗下LNG运输船队 198
表5-15 中国进口管道输气能力情况（2014-2020E） 200
表5-16 管道公司垄断性高，具有向下游延伸趋势 201
表5-17 世界主要LNG供应潜能地区 （亿立方米/年） 202
表5-18 LNG船服役数量、运力变化 203
表5-19 LNG船运费变化（美元/日） 204
表5-20 7家海外海运目标公司 204
表5-21 10家海外管道目标公司 207
表5-22 我国居民用户与工业用户天然气零售价格比较低 213
表5-23 天然气重卡经济性测算 214
表5-24 LNG车将恢复替换柴油车的经济性（以深圳为例） 214
表5-25 城燃市场国企、外企、民企三足鼎立 216
表5-26 制造业用气占比居于首位 217
表5-27 国内LNG接收站统计一览 222
表5-28 LNG接收站工程费用构成 224
表5-29 船舶节能减排相关政策 224
表5-30 船舶“油改气”费用计算 226
表5- 31 “船改气”经济性计算 226
表5-32 中国主要城市的非居民天然气的顺价情况 228
表5-33 中国煤层气产销量与未来目标 233
表5-34 天然气分布式发电进行补贴支持情况介绍 236
表5-35 发达国家天然气补贴政策 237
表5-36 PM2.5的主要来源 237
表5-37 天然气发电装机容量（万千瓦） 239
表5-38 分布式发电的三大优势 239
表5-39 国内分布式电源装机发展目标（万KW） 240
表5-40 分布式能源系统优势突出 240
表5-41 分布式能源主要技术介绍 241
表5-42 天然气不同利用方式之间的比较 242
表5-43 适合发展分布式能源的用户 244
表5-44 天然气分布式能源与50MW等级燃煤热电厂的比较 246
表5-45 燃气锅炉、大型燃气热电联产和分布式能源的比较 247
表5-46 天然气分布式能源系统的发电设备比较 249
表5-47 燃气锅炉、分布式能源产值对比分析 250
表5-48 国内公司与海外燃气轮机合作情况 253
表5-49 燃气轮机补贴政策 253
表5-50 分布式能源经济型测算 254
表5-51 满足中国20年电力增长的两个极端方案的技术经济比较（单位：亿） 255
表5-52 不同发电方式能源利用率比较 256
表5-53 广州大学城分布式项目经济效益指标 260
表5-54 全国楼宇型及区域型天然气分布式能源项目装机规模 262
表5-55 全国50MW以上天然气发电项目一览（2015年10月） 262
表5-56 案例：华电南宁江南区分布式能源项目 264
表5-57 地方政府天然气分布式能源项目补贴政策金额 267
表5-59 中国分布式能源装机容量规划 268
表5-60 我国主要分布式能源项目 269
表6-1 油气行业改革梳理为四条主线 270
表6-2 国土资源部在新疆地区油气勘探区块招标情况一览 272
表6-3 中国天然气管道构成：中国天然气长输管道、省网及支干线结构 273
表6-4 中国天然气管道的投资主体构成 273
表6-5 地方炼油企业的进口原油使用权和非国营贸易进口配额一览 275
表6-6 上海石化股权激励行权条件 284
表7-1 天然气产业链气价下调影响 287
（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）
图2-1 全球初级能源消费结构 46
图2-2 全球天然气探明储量稳步增长 47
图2-3 2014年天然气储产比（R/P）及历史变化趋势图 单位：年 50
图2-4 世界天然气储备变化趋势（万亿立方米） 52
图2-5 澳大利亚煤层气资源情况（2012） 67
图2-6 世界天然气水合物资源情况 71
图2-7 美国致密油预测（左）美国页岩气预测（右） 72
图2-8 全球致密油产量（左）各地区十年的增加量（右） 73
图2-9 全球页岩气产量（左）各地区十年的增加量（右） 74
图2-10 全球天然气产量稳步增长 74
图2-11 全球天然气产量前10名的国家（2014，十亿立方米） 75
图2-12 全球天然气消费量稳步增长 75
图2-13 WTI、Brent原油价格走势（美元/桶）（左）及日本、英国、美国历史天然气气价（$/MMTBtu）（右） 76
图2-14 NYMEX天然气期货收盘价走势图 单位：美元/百万英热单位 78
图2-15 分区域石油生产和消费情况（2014年） 79
图2-16 分区域天然气生产和消费情况（2014年） 79
图2-17 各行业的需求增长（左）各地区的需求增长（右） 80
图2-18 各类型和各区域的天然气产量（左）每十年增量（右） 81
图2-19 贸易量在全球天然气消费中的占比（左）进口占消费的比重（右） 82
图3-1 我国初级能源消费结构 83
图3-2 GDP和一次能源需求增长（左）一次能源增长和变化的经济结构（右） 84
图3-3 中国一次能源的比重（左）煤炭需求增长对GDP增长的比率（右） 85
图3-4 我国已探明天然气储量 （万亿立方米） 85
图3-5 我国天然气储量分布 87
图3-6 三大公司天然气储量（亿立方米） 87
图3-7 GPI指数综合反映一国政治、经济、社会风险 93
图3-8 国内部分液化气出厂价格走势图 112
图3-9 我国天然气需求结构变化趋动因素示意图 115
图3-10 天然气需求结构的变化示意图 116
图3-11 天然气区域需求变化示意图 116
图3-12 天然气投资增速 119
图4-1 垄断性定价机制的两种方法 121
图4-2 天然气市场机制演变 122
图4-3 北美天然气基本处于自给自足状态 123
图4-4 北美原油需要依赖于进口 124
图4-5 Henry Hub价格与原油价格变动具有一致性 124
图4-6 欧盟天然气消费依赖于进口 125
图4-7 德国天然气定价以石油价格为指数 125
图4-8 亚太地区天然气供需缺口不断扩大 126
图4-9日本天然气定价以石油价格为指数 126
图4-10 2014年全球天然气贸易量 （十亿立方米） 128
图4-11 美国天然气井口价和城市门站价（美元/ 千立方英尺） 131
图4-12 美国天然气市场化发展进程 132
图4-13 变革前后美国天然气供求及价格变化 134
图4-14 英国天然气行业市场化历程 135
图4-15 变革前后英国天然气产量和消费量变化 136
图4-16 2013年主要国家天然气干线长度与消费量匹配情况 137
图4-17“成本加成法”下国家对出厂环节进行价格管理 143
图4-18 “市场净回值”下调整环节转移到门站环节，并形成市场化机制 144
图4-19 中国天然气产业链定价原则 145
图4-20 各国进口天然气价格差（USD/mmbtu） 151
图4-21 西气东输一线、二线走向图 153
图4-22 2015年11月价格下调前后对比 158
图4-23 天然气2015年累计（左）及单月（右）数据同比增速比较示意图 159
图4-24 我国经济放缓，天然气消费增长增速下降 160
图4-25 2015年我国LNG加气站增速创五年新低 161
图4-26 2014年以来LNG及0#柴油零售价对比（江苏）（单位：元/吨） 162
图4-27 不同柴油价格及LNG/柴油价格比下，重卡改用LNG的投资回收年限 163
图4-28 国际上居民用气价格往往高于非居民用气价格 166
图4-29 不同气源的承受力（元/方） 167
图4-30 进口燃料油和LPG单价（美元/吨） 168
图4-31 燃气价仍有下调空间 （单位：元/m³） 169
图4-32 我国部分地区LNG零售价格（单位：元/吨） 171
图4-33 我国2015年各地LNG产能情况（单位：万方/天） 172
图5-1 天然气产业链示意图 175
图5-2 国土资源部首次向社会公开招标油气勘查区域 191
图5-4 CLNG与CLSICO股权结构 198
图5-5 非居民用气与居民用气之间存在交叉补贴 212
图5-6 重卡与天然气重卡销量情况 213
图5-7 生活消费、交通领域增长较快 217
图5-8 工业用气依然占据主导地位 217
图5-9 CNG汽车2010-2014CAGR高达41.5% 218
图5-10 LNG汽车2010-2014CAGR高达107.1% 219
图5-11 中国加气站保有量全球第一 220
图5-12 中国华北（左）、华东（中）和华南（右）地区的工业用气终端价格、与LPG和燃料油的比价关系 229
图5-13 中国华北（左）、华东（中）和华南（右）地区的车用CNG与汽油价格比较 230
图5-14 中国华北（左）、华东（中）和华南（右）地区的车用LNG与柴油价格比较 230
图5-15 中国房地产施工、新开工和销售面积的同比变化（左）；去库存化周期（右） 231
图5-16 中国不同城市和地区的房地产新开工面积增速（左）；中国四大燃气公司新接驳居民用户增速（右） 231
图5-17 世界各主要国家煤层气资源储量（左）；中国煤层气资源分布（右） 234
图5-18 冷热电三联供系统典型工艺流程 244
图5-19 传统供能方式能源转换效率较低 245
图5-20 分布式项目能源转换效率较高 246
图5-21 燃气轮机三大垄断巨头格局 251
图5-22 医院分布式天然气运行系统 257
图5-23 广州大学城分布式天然气运行系统 260
图5-24 产业资本跃跃欲试，新增项目快速增长 264
图5-25 国内天然气发电装机容量（万千瓦） 268
图6-1 中国一次能源消费结构及预测 279
图6-2 中国石油化工集团公司资产梳理 283
图6-3 中国石油天然气集团公司资产梳理 285
图7-1 电改方案与天然气改革对标 291
（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）
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