摘  要

      乙二醇（EG）主要用于生产聚酯、防冻液以及粘合剂、油漆溶剂、耐寒润滑油、表面活性剂和聚酯多元醇等。其中聚酯（PET）是我国乙二醇的主要消费领域，其消费量约占国内总消费量的94.0%，另外约6.0%用于防冻剂、粘合剂、油漆溶剂、耐寒润滑油、表面活性剂以及聚酯多元醇等。

      全球EG的生产主要集中于亚洲和北美地区，2014年两地产能占全球的92%左右。亚洲EG产能第一，占全球产能的78%左右，占据全球四分之三左右的产能。全球新增的EG产能儿乎都在亚洲，而亚洲的新增产能也基本集中在中东、南亚及中国地区。

      我国2014年新增3套乙二醇装置，现共有EG生产厂家25家，总产能在587万吨/年。我国目前乙二醇自给率仍偏低，国内EG产能仍需增长，但由于技术、原料等限制，前两年国内EG产能增速相对较缓，部分规划中的EG装置一直延期，但随着煤制乙二醇技术的愈发成熟，未来我国在该领域的装置投建力度会逐步加大。

     2014年每个月对EG需求量平均在89万吨左右，而2014年国内EG月平均产量在30.7万吨左右，绝大部分来自于进口，从整年来看，2014年进口依存度平均在69.7%左右，较2013年全年相比提高0.4%。EG的表观消费量和聚酯板块推算出的需求量出现明显不等，聚酯需求明显小于表观消费量，2014年这部份剩余量中，防冻液占到大约80万吨左右，此外的绝大部分是目前遗留的社会库存。
（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）

      由于我国聚酯产能发展迅速，而EG受装置技术、原料等因素影响，国内产能增速相对较缓，我国EG进口依存度明显较高，进口量仍出现逐步上升趋势。乙二醇作为石化行业的重要产品之一，其价格既受上游原料（乙烯或环氧乙烷）或更上游原料（原油或煤）等价格等的影响，又受下游聚酯行业的影响。从总体上看，乙二醇价格变化趋势与原油和PET的保持高度一致相关性。

      据报道，EG产量从2012年的300.00万吨改变至2014年的410.00万吨，增加36.67%；进口数量从794.03万吨改变至840.80万吨，增加5.89%；出口数量从1.08万吨改变至0.57万吨，减少46.75%；表观需求（产量+进口-出口）从1092.95万吨改变至1250.23万吨，增加14.39%；进口单价从1025.7美元/吨改变至948.5美元/吨，减少7.53%；出口单价从1292.0美元/吨改变至2009.0美元/吨，增加55.49%。

      随着世界石油资源的日渐短缺，开辟新的工艺路线已成为当务之急，考虑到我国的能源结构是煤多油少，发展以煤炭为原料制取乙二醇的路线，对于我国能源的合理利用、减少对石油的依赖、缓解乙烯供应量不足都具有极其深远的意义。
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      近年来，虽然我国乙二醇的生产能力将得到快速发展，但由于技术等方面的原因，装置开工率不会太高，因此，我国乙二醇依然存在较大缺口，仍需要大量进口。现有生产企业可以考虑采用先进技术对进行装置挖潜改造，扩大装置生产规模，加强技术管理，降低生产成本，提高现有装置的经济性和竞争力。

      北京经纬万方信息咨询有限公司推出的《中国乙二醇产业研究报告》正是针对乙二醇行业特征，参考相关专家意见、依据国家统计局、中国石油与化工协会、国家计委、国家海关总署及海外相关报纸的基础信息，经我公司对乙二醇相关企业与部门的实地调查与访问，对我国外乙二醇及其上、下产业的生产布局、供需现状、竞争格局、进出口情况进行了详细阐述与分析，对未来乙二醇行业发展的主要影响因素、投机风险及未来发展趋势作出预测，并重点分析了乙二醇业内重点企业技术、生产与市场特点，是乙二醇生产、投资及科研等相关人员了解目前乙二醇行业发展动态、把握乙二醇企业定位和决策投资发展方向有意义的参考资料。

     未注明来源资料均为我公司内部资料。

（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）
 

目  录

中国乙二醇产业研究报告 I

第1章 乙二醇（EG）简介 8

1.1 物理性质 8

1.2 化学性质 8

1.3 用途 9

1.4 行业概况 10

2 世界乙二醇的供需概况 12

2.1 生产现状 12

2.2 消费现状及发展前景 14

2.3 主要国家和地区的供需现状及发展前景 14

2.4 世界乙二醇发展趋势 17

第3章 我国乙二醇行业市场分析 18

3.1 生产现状 18

3.2 新建、拟建情况 22

3.3 消费现状及发展前景 24

3.4 进出口情况 26

3.5 市场价格 29

3.6 利润情况 30

3.7 价格预测 31

第4章 煤制乙二醇技术经济分析 33

4.1 煤制乙二醇技术 33

4.1.1 煤制乙二醇工艺路线 33

4.1.2 国内煤制乙二醇工业化进展 34

4.2 煤制乙二醇风险分析 37

4.2.1 技术风险 37

4.2.2 市场风险 37

4.3 煤制乙二醇成本分析 38

4.4 合成气制EG技术发展现状 39

4.4.1草酸酯加氢生产EG工艺 39

4.4.2合成气直接合成EG工艺 43

4.5 几种成熟生产工艺的竞争力分析 43

4.6 煤制EG技术发展对EG市场的影响 45

4.6.1 主流EG生产技术 45

4.6.2 煤制EG的优势和劣势 46

第5章 下游聚酯市场分析 48

5.1 聚酯产业链介绍 48

5.2 世界聚酯供需分析 49

5.3 我国聚酯生产情况 55

5.4 我国聚酯需求分析 61

5.5 我国聚酯进出口分析 63

5.6 我国聚酯价格行情 64

5.7 2012-2014年聚酯切片行业经济运行分析 67

5.7.1 聚酯供应和需求变化情况 67

5.7.2 聚酯分品种进出口数量及单价变化 68

5.7.3 聚酯切片企业平均规模变化情况 68

5.7.4 聚酯切片行业人均规模变化情况 69

5.7.5 聚酯切片行业产销衔接和资产运转情况 69

5.7.6 聚酯切片行业生产经营和盈利状况 70

5.7.7 聚酯切片行业短期偿债和变现能力变化 70

5.8 2012-2014年聚酯原料行业经济运行分析 71

5.8.1 PTA供应和需求变化情况 71

5.8.2 EG供应和需求变化情况 72

5.8.3 PX进出口数量及单价变化 72

5.8.4 聚酯原料企业平均规模变化情况 73

5.8.5 聚酯原料行业人均规模变化情况 73

5.8.6 聚酯原料行业产销衔接和资产运转情况 74

5.8.7 聚酯原料行业生产经营和盈利状况 74

5.8.8 聚酯原料行业短期偿债和变现能力变化 75

第6章 我国乙二醇发展问题及建议 76

6.1 煤制乙二醇的发展前景 76

6.2 乙二醇产业问题分析 78

四、煤化工的技术优势 79

6.3 乙二醇行业发展问题分析 80

6.4 我国乙二醇未来发展趋势及发展建议 81

（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）

图表目录

图2-1 全球EG产能分布 12

图2-2 亚洲EG装置分布 13

图3-1 2014年我国乙二醇主要生产厂家情况 18

图3-2 中国EG产能分布 20

图3-3 2014年我国乙二醇进口国份额 28

图3-4 2014年EG出口按贸易方式情况 28

图3-5 我国乙二醇市场价格变化情况 29

图3-6 乙烯制EG利润图 30

图3-7 甲醇制乙二醇的成本分析 31

图4-1 煤制EG工艺流程 40

图4-2 通辽金煤煤制EG工艺流程 41

图4-3 乙烯法制EG路线 45

图4-4 煤制EG路线 46

图5-1 聚酯产业链图 48

图5-2 PTA大幅扩产对聚酯产业链的影响 49

图5-3 2012-2014年PET分地区产能 51

图5-4 2014年全球PET产能分布 51

图5-5 2012-2014年PTA分地区产能 52

图5-6 全球聚酯产量年均增长6.5% 52

图5-7 2014年全球PTA产能分布 53

图5-8 2012-2014年PX分地区产能 54

图5-9 2014年全球PX产能分布 54

图5-10 2014年中国在全球聚酯产能占比达52% 56

图5-11 我国聚酯产品在全球市场扩张已接近上限 56

图5-12 聚酯各产品开工率呈现下滑趋势 56

图5-13 国内聚酯行业飞速发展 57

图5-14 2015年我国聚酯产能规模将达4880 万吨 57

图5-15 2015年我国聚酯新增产能投放有所增加 58

图5-16 2014年聚酯切片与PTA价差 65

图5-17 2014年聚酯切片与涤纶短纤价差 65

图5-18 2014年涤纶DTY75D与聚酯切片价差 65

图5-19 2014年涤纶DTY100D与聚酯切片价差 66

图5-20 2014年涤纶FDY75D与聚酯切片价差 66

图5-21 2014年涤纶FDY100D与聚酯切片价差 66

图5-22 2014年涤纶POY75D与聚酯切片价差 67

（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）

表2-1 全球EG主要生产企业情况 13

表3-1 2014年中国EG企业产能情况 19

表3-2 2014年亚洲EG计划投产项目 22

表3-3 2014-2017年我国部分乙二醇新建及扩建情况 23

表3-4 2009-2014年中国聚酯产能产量及对EG需求増长一览表 24

表3-5 2014年1-11月聚合体投放情况一览表 25

表3-6 2010~2014年我国乙二醇进出口数量和金额 27

表4-1 国内在建及拟建煤制乙二醇项目 36

表4-2 煤基乙二醇生产原辅材料成本 38

表4-3 煤基乙二醇生产公用工程成本 39

表4-4 国内煤制EG装置或项目详情 42

表4-5 不同原料路线生产EG技术竞争力分析 44

表4-6 煤制EG投资与收益率 44

表4-7 煤制EG与石脑油路线乙烯法制EG成本比较 46

表5-1 2012-2014全球芳烃聚酯供需及生产情况 50

表5-2 2010-2014年亚洲芳烃聚酯供需占全球的比重 55

表5-3 预计“十二五”时期国内淘汰聚酯落后产能超过150万吨 58

表5-4 2014年聚酯等聚合体投放情况 58

表5-5 国内聚酯产业链龙头企业 59

表5-6 2015年国内聚酯产能投放达413 万吨 59

表5-7 2000~2014年我国聚酯和涤纶纤维产量 60

表5-8 2013~2014年我国聚酯和涤纶纤维产量增长情况 60

表5-9 2014年我国聚酯分地区产量 61

表5-10 2013―2014年我国聚酯供需平衡情况 62

表5-11 2006-2016年中国PTA 产业链供需平衡表 62

表5-12 2014年聚酯及主要原料进出口量 63

表5-13 2014年我国聚酯及主要原料进出口贸易额 63

表5-14 2014年聚酯产业链进出口数据统计情况 64

表5-15 2009-2014年我国聚酯切片价格市场月度均价表 64

表5-16 聚酯2012-2014年供应和需求变化 67

表5-17 聚酯分品种2012-2014年进出口数量及单价变化 68

表5-18 聚酯切片行业2012-2014年企业平均规模变化 69

表5-19 聚酯切片行业2012-2014年人均规模变化 69

表5-20 聚酯切片行业2012-2014年产销衔接和资产运转变化 70

表5-21 聚酯切片行业生产经营和盈利状况（％） 70

表5-22 聚酯切片行业2012-2014年短期偿债和变现能力变化（倍） 71

表5-23  PTA 2012-2014年供应和需求变化 71

表5-24  EG 2012-2014年供应和需求变化 72

表5-25  PX 2012-2014年进出口数量和单价变化 72

表5-26  聚酯原料行业2012-2014年企业平均规模变化 73

表5-27  聚酯原料行业2012-2014年人均规模变化 73

表5-28  聚酯原料行业2012-2014年产销衔接和资产运转变化 74

表5-29  聚酯原料行业生产经营和盈利状况（％） 75

表5-30 聚酯原料行业2012-2014年短期偿债和变现能力变化（倍） 75

（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）