中国甲醇产业研究报告

摘  要

    甲醇是重要的化工基础原料和清洁液体燃料。世界甲醇总产能在2016年已经达到1亿1500万吨/年，产量和需求量将近7500万吨。国际贸易十分活跃，全球贸易量达到2700万吨。中国是世界上最大的甲醇生产国、消费国和进口国，对世界甲醇工业起到决定性作用。北美陡增的甲醇产量和国际社会对伊朗贸易制裁的逐步放松也是直接影响甲醇产业链的重要因素。

    截至2016年12月底，中国甲醇企业有效产能在7638.5万吨，年增幅9.5%；产量4313.6万吨，年增幅为9.0%。目前我国甲醇生产企业仍主要分布在具有资源优势的西部地区，而且西北今年新增甲醇630万吨（部分为烯烃配套使用），除此以外，山东、华北等地仍陆续有新建项目投产。2017年环保严查、供应侧改革等因素影响，我国甲醇企业整体开工今年增幅有限。2016年，我国甲醇表观消费量达到5190.25万吨，同比增速高达15%。2016年中国甲醇产量为3400多万吨，同比增加5%左右。2016年中国全年进口甲醇880万吨，同比增加60%。预测2017年中国进口量将增加到1000万吨左右。甲醇价格自2016年下半年复苏。甲醇期货的价格从最低点的1580元一线涨到最高点的3130元一线，最高涨幅接近100%。此次甲醇价格的上涨更多是依赖于煤炭价格的上涨。

    产能过剩已成为长期困扰我国甲醇行业发展的突出问题。特别是近年来，受煤化工热的带动，以及对煤制烯烃和甲醇(燃料)汽油前景的过度乐观，国内出现了许多盲目投资建设的甲醇项目，导致甲醇产能增长过快，造成了总量严重失衡和资源环境的过重负担。更为严峻的是，甲醇产能快速增长的势头很可能仍将持续，面对多年来装置开工率严重不足的状况，化解甲醇产能过剩问题棘手而紧迫。

    《甲醇行业“十三五”发展规划指南》明确指出，到2020年，预计我国甲醇需求量约为8600万吨，其中进口量约占10%，国产甲醇约占90%。按照 85%的产能发挥率计算，到2020年甲醇产能应达到9200万吨。“十三五”期间，我国甲醇新增产能必须控制在2300万吨以内。

     “十三五”是甲醇行业转型升级的关键时期，创新驱动发展为甲醇行业向高端延伸注入了强劲动力。而中国制造业升级战略对新材料提出了巨大的市场需求，新材料产业的加快发展无疑为甲醇行业培育新的增长点指明了方向。

在甲醇市场机遇和挑战并存之时，我国的甲醇行业应该如何发展？

    （本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）

 

目  录

第1章 甲醇简介及其主要生产工艺 10

1.1 甲醇概述 10

1.2 甲醇主要生产工艺 14

1.2.1 煤制甲醇 15

1.2.2 天然气制甲醇 17

1.2.3 焦炉气制甲醇 17

1.2.4 氨醇联产 19

1.3 甲醇的经济及社会意义 20
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第2章 世界甲醇市场分析 22

2.1 世界甲醇产能状况分析 22

2.2 世界甲醇主要生产企业 27

2.2.1 METHANEX 28

2.2.2 AR-RAZI 29

2.2.3 ZAGROS PETROCHEMICAL COMPANY 29

2.2.4 PETRONAS 30

2.2.5 METHANOL HOLDINGS（TRINIDAD）LTD 30

2.3 世界甲醇消费情况和原料路线分析 31

2.3.1 消费结构 31

2.3.2 中国成为市场主导力量 31

2.3.3 两种原料路线竞争加剧 32

2.4 世界甲醇贸易分析 33

2.4.1 美州地区 33

2.4.2 中东地区 35

2.4.3 东南亚及新西兰 38

2.4.4 未来甲醇国际贸易的走势 38
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第3章 我国甲醇市场分析 41

3.1 我国甲醇生产情况 41

3.1.1 产量小幅增长 面临升级转型 41

3.1.2 2017年新扩建和装置检修 46

3.1.3 存量装置负荷面临环保压力 53

3.2 我国甲醇产能扩张盈利分析 56

3.2.1 国内甲醇产能过剩问题正在有效化解 56

3.2.2 新增产能扩张缓速进行 56

3.2.3 现有装置开工负荷提升空间有限 58

3.3 我国甲醇生产方法比较 59

3.3.1 生产方法比较 60

3.3.2 煤制甲醇利润已攀升至相对高位 61

3.3.3 焦炉气制甲醇装置运行受到多重约束 62

3.3.4 大部分天然气制甲醇停车装置复产无望 63

3.3.5 合成氨联产的甲醇可能进一步萎缩 64

3.4 我国甲醇需求分析 66

3.5 我国甲醇进出口分析 70

3.6 我国甲醇价格分析 74

3.7 我国甲醇利润分析 78
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第4章 甲醇上下游市场分析 84

4.1 甲醇价格与上游原材料关系 85

4.2 甲醇价格与下游产品的关系 86

4.2.1 甲醛 87

4.2.2 二甲醚 88

4.2.3 甲醇汽油 88

4.2.4 小结 89

4.3 我国甲醇供需格局长期有望进一步改善 90

4.3.1 2017年烯烃行业对甲醇需求增量将达400万吨 90

4.3.2甲醇的传统需求总量低速增长 92

4.3.3下游需求短期面临盈利考验 95

4.4 我国甲醇上下游市场动态 97

4.4.1 上游市场 97

4.4.2 下游市场 98

4.4.3 传统下游利润好转，开工负荷或继续提升 101

4.4.4 MTO开工负荷提升，但现金流触及历史低位 102
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第5章 甲醇制汽油产业发展趋势 104

5.1 MTG产品竞争力分析 104

5.1.1 辛烷值 104

5.1.2 烯烃、芳烃含量 105

5.1.3 硫含量 106

5.1.4 安定性 106

5.2 MTG项目竞争力分析 107

5.3 MTG产业发展趋势 108

5.4 “十三五”时期发展建议 111
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第6章 我国甲醇产业发展及机会风险分析 113

6.1 我国甲醇产业发展现状 113

6.1.1 “十三五”发展方向 113

6.1.2 需求释放依然聚焦烯烃 114

6.1.3 供给增长且待外盘 115

6.2 我国存在的主要问题 116

6.2.1 平均单套经济规模仍然偏低，技术水平参差不齐 116

6.2.2 原料路线仍需优化 116

6.2.3 技术创新能力仍待提高 116

6.2.4 产业布局与需求布局矛盾突出 116

6.2.5 节能、环保、安全水平有待提高 116

6.3 我国甲醇国内外环境分析 117

6.3.1 国际环境 117

6.3.2 国内环境 117

6.4 发展战略、重点任务与规划目标 119

6.4.1 发展战略 119

6.4.2 重点任务 119

6.4.3 规划目标 120

6.4.4 总体目标 120

6.4.5 结构调整 121

6.5 措施和政策建议 121

6.6 结语 122
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表1-1 甲醇理化性质 10

表1-2 典型煤制甲醇项目技术应用状况 15

表1-3 我国现有煤头单醇装置分布 16

表1-4 几种工艺的技术经济比较 18

表2-1 世界甲醇主产国产能 23

表2-2 2017年3月国外甲醇装置动态 24

表2-3 2017年第1季度国际甲醇装置动态 25

表2-4 美国新建甲醇产能情况 27

表2-5 世界甲醇主要生产企业 28

表2-6 2013年以后美国甲醇产能扩张 34

表2-7 伊朗甲醇装置计划投产情况 37

表3-1 我国主要甲醇生产企业产能情况 43

表3-2 2010—2016年中国甲醇产能产量统计表 45

表3-3 2017年甲醇新产能投放计划 49

表3-4 2017年第2季度甲醇装置检修计划 49

表3-5 2017年我国甲醇装置变动情况 50

表3-6 2017年5月甲醇装置检修计划 51

表3-7 2017年投产及计划投产煤/甲醇制烯烃装置 52

表3-8 2017年我国甲醇装置投产计划表 52

表3-9 2017年山东地区新增甲醇产能情况 52

表3-10 2016-2017年新增商品化甲醇产能投放情况 58

表3-11　我国甲醇原料路线构成情况 59

表3-12 甲醇生产方法、各自优势和劣势以及各种方法占比 60

表3-13 国内天然气制甲醇产能运行动态 63

表3-13 2002—2016年中国甲醇生产和消费情况 67

表3-14 甲醇供需平衡表 69

表3-15 2015-2016年中国甲醇进口来源及份额 71

表3-16 2017年7月我国各大企业甲醇报价表一览 77

表4-1 甲醇下游应用以及占比（根据2016年数据推算） 86

表4-2 甲醇下游产品未来消耗量预测 90

表4-3 煤（甲醇）制烯烃装置的已投产情况 91

表4-4 2016年底至2017年烯烃行业有望新增的甲醇需求 92

表4-5 国内甲醇需求增减量综合测算 95

表4-6 主要下游产品价格 99

表5-1 我国甲醇制汽油项目 105

表5-2 MTG汽油产品质量对标 106

表5-3 产品方案 107

表5-4 公用工程测算取值（元/T） 107

表5-5 实际价格体系下甲醇竞争力价格测算 109

 

图2-1 世界甲醇产能、产量和开工率（KT，%） 23

图2-2 国际主要装置月产量与进口 26

图2-3 国际主要装置甲醇开工率 26

图2-4 世界甲醇下游消费结构 31

图2-5 2009年以来我国大量进口伊朗甲醇货源（万吨） 36

图2-6 伊朗货源在我国进口货源中占比较高 36

图2-7 伊朗货在中国进□甲醇中的占比 37

图2-8 中美甲醇价格（美元/吨） 39

图3-1 2014-2016年国内精甲醇产量（吨） 42

图3-2 甲醇产量增速（万吨） 42

图3-3 2016年甲醇产量按省分布（元/吨） 45

图3-4 2012—2016年我国甲醇产能及产量变化 46

图3-5 2017年甲醇期现货市场走势对比图 47

图3-6 2017年上半年甲醇热点关键词 48

图3-7 我国甲醇产供销情况 54

图3-8 存量装置负荷大 54

图3-9 甲醇开工率（%） 55

图3-10 甲醛开机率季节性 56

图3-11 2012-2015年间煤炭行业盈利能力持续下滑 57

图3-12 煤炭行业财务费用在2014年达到峰值 58

图3-13 2012—2016年国内外甲醇价格走势 61

图3-14 2009年至今甲醇-煤炭价差变化（元純，价差=甲醇-1.35*煤炭） 62

图3-15 2015年至今国内独立焦化厂开工率（％） 62

图3-16 尿素产量出现明显下滑 65

图3-17 尿素价格反弹对开工率的提振作用有限 65

图3-18 国内甲醇生产工艺分类 66

图3-19 2000—2017年甲醇表观消费增长趋势 67

图3-20 甲醇下游各品种占比 68

图3-21 2014-2016年国内甲醇表观消费量（吨） 70

图3-22 2014—2016年我国甲醇进口来源国变化（万吨） 72

图3-23 2016年2-3季度甲醇进口量达到高峰 73

图3-24 2012—2017年甲醇进口情况（吨） 73

图3-25 2015—2017年甲醇出口情况（吨） 74

图3-26 2011—2017年我国甲醇活跃合约收盘价走势 75

图3-27 2013—2017年我国甲醇分区域市场价 76

图3-28 甲醇现货价（中间价） 76

图3-29 传统甲醇下游生产利润走势图 80

图3-30 华北甲醇生产利润走势图 80

图3-31 甲醇MTO装置生产利润走势图 80

图3-32 煤制甲醇装置利润（元/吨） 81

图3-33 产销区价差（元/吨） 82

图4-1 秦皇岛动力煤价格 （人民币） 85

图4-2 甲醇中国港提货价（美元） 85

图4-3 NYMEX 天然气价格（美元） 86

图4-4 甲醇中国港提货价（美元） 86

图4-5 甲醛历年产量 87

图4-6 甲醛历年开工率 88

图4-7 甲醛消费量多年来首次出现正增长 93

图4-8 2016年MTBE产量激增 93

图4-9 2016年冰醋酸产量同比基本持平 94

图4-10 2016年二甲醚产量同比收缩23% 94

图4-11 二甲醚与液化气价差处于较低水平 94

图4-14 华东地区MTO装置价差变化（价差=（PE+PP）/2-甲醇*2.6） 96

图4-15 华东地区MTP装置价差变化（价差=PP/2-甲醇*2.6） 96

图4-16 动力煤车板价 97

图4-17 环渤海动力煤价格指数 98

图4-18 主要下游市场开工率 99

图4-19 甲醇内外价差 101

图4-20 醋酸开工率季节性 101

图4-21 甲醛开工率季节性 102

图4-22 传统下游综合利润 102

（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）